La Era de la IA Está en una Etapa Temprana
Aunque recientemente ha disminuido el entusiasmo en el mercado de la inteligencia artificial (IA) y algunos inversores son cautos respecto a si las grandes inversiones en infraestructura de IA por parte de empresas tecnológicas grandes tendrán retorno, Tony Kim, jefe de acciones fundamentales del equipo global de tecnología de BlackRock, opina que la "era de la IA" de hecho acaba de comenzar.
Kim señala que actualmente la IA aún no se ha infiltrado completamente en la sociedad y aún falta mucho para que se adopte de manera total en la vida personal y en las operaciones empresariales. Por ejemplo, aún no se ha logrado que todos usen asistentes de IA en su vida diaria, que los empleados utilicen agentes de IA de manera integral en sus flujos de trabajo, y que vehículos autónomos y robots sean totalmente comunes.
Las Empresas de Software Serán las Mayores Beneficiarias del Auge de la IA
Tony Kim afirma que la próxima etapa del desarrollo de la IA será impulsada por empresas de software, que están construyendo el puente entre la IA y las empresas y consumidores. A medida que más empresas integren la IA en sus productos y servicios, las empresas de software se elevarán rápidamente en la ola de la IA, convirtiéndose en nuevos motores de expansión tecnológica.
Kim considera que aunque Nvidia juega un papel central en el suministro global de chips de IA, conforme la IA se aplique de manera más amplia en diversos sectores, el potencial de crecimiento a largo plazo de las empresas de software merece más atención.
Las Empresas de Software Cuentan con Ventajas Competitivas Únicas
BlackRock destaca que en el auge de la IA, las empresas de software tienen varias ventajas:
Primero, las empresas de software pueden aprovechar sus conjuntos de datos acumulados, construyendo sistemas de IA propios ya sea a través de adquisiciones o desarrollo propio, creando una ventaja competitiva diferenciada. Por ejemplo, las empresas pueden utilizar sus datos únicos para entrenar modelos de IA, ofreciendo soluciones exclusivas a los clientes y elevando sus barreras de mercado.
En segundo lugar, las empresas de software pueden aplicar la IA a diversas industrias, ayudando a las empresas a tomar decisiones y acciones con herramientas inteligentes en áreas como gestión de inventarios, escritura de código, atención médica y diseño arquitectónico.
La Industria del Software Tiene Gran Capacidad de Adaptación al Auge de la IA
A diferencia del sector de chips que requiere grandes inversiones de hardware y capital, las empresas de software pueden expandirse rápidamente para satisfacer el crecimiento de la demanda de IA. La mayoría de las empresas de software se basan en sistemas centrales de almacenamiento y distribución en la nube, permitiéndoles escalar el volumen de clientes sin incrementar significativamente los costos operativos, manteniendo altos márgenes de beneficio.
Además, muchas empresas de software operan bajo modelos de suscripción mensual o anual, asegurando ingresos recurrentes estables, lo que las hace más predecibles al proyectar flujos de caja futuros y reduce los riesgos de inversión.
Oportunidades en dos Grandes Áreas del Software
Tony Kim sugiere a los inversores enfocarse en dos áreas del software: software dirigido al consumidor y software dirigido a empresas.
En el área de software para consumidores, la compañía de software fiscal Intuit Inc. y la plataforma de aprendizaje de idiomas Duolingo Inc. son ejemplos representativos; en el área de software empresarial, el software de gestión de relaciones con clientes Salesforce y el gigante del software de diseño Autodesk son dignos de atención.
BlackRock cree que a medida que la aplicación de la IA sigue creciendo, las empresas de software experimentarán oportunidades de crecimiento a largo plazo durante la era de la IA, atrayendo más inversiones y fortaleciendo todo el sector del software.
Integración Profunda de IA en la Industria del Software
A pesar de las incertidumbres económicas globales y los desafíos geopolíticos, BlackRock cree que la IA está avanzando y mejorando rápidamente, y en el futuro se infiltrará en todas las áreas de la sociedad. A medida que los costos de desarrollo y operación de la IA disminuyan gradualmente, las empresas de software se convertirán en una fuerza importante para impulsar la adopción global y la comercialización de la IA, con un amplio espacio para el crecimiento a largo plazo.
