La cumbre de ministros de Relaciones Exteriores del G7 se inauguró oficialmente el jueves en París, y los desacuerdos sobre la guerra con Irán entre los aliados europeos y el gobierno de Trump se han hecho públicos. Según la última evaluación revelada por el ministro de Finanzas de Francia, entre el 30% y el 40% de la capacidad de refinación en el Golfo Pérsico ha sido destruida por el conflicto. Mientras tanto, el ministro de Energía de Catar confirmó que el 17% de la capacidad de producción de gas en todo el país ha sido destruida y que se espera que la recuperación completa de la capacidad lleve tres años. Esta grave brecha en el suministro de energía está obligando a los países europeos a reevaluar el coste de su cooperación estratégica con Estados Unidos.
Antecedentes políticos
El ministro de Defensa de Alemania, Pistorius, hizo un discurso contundente durante su visita a Australia, calificando esta guerra como un desastre para la economía mundial y enfatizando que Europa no recibió ninguna consulta antes de que Estados Unidos actuara. Aunque se espera que el secretario de Estado estadounidense Rubio llegue al lugar de la reunión el viernes, las diferencias entre Europa y América sobre la naturaleza del conflicto son difíciles de ocultar. La alta representante para Asuntos Exteriores y Política de Seguridad de la UE, Karas, dejó en claro que esta no es una guerra iniciada por Europa, y este sentimiento de distanciamiento está debilitando la alianza militar que el gobierno de Trump intenta construir.
Reacción del mercado
El daño irreversible a la infraestructura energética ha impulsado directamente las expectativas de inflación global. Actualmente, el mercado observa con precaución el plan de paz propuesto por intermediarios estadounidenses, especialmente después de que el ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Araghchi, rechazara las negociaciones directas. Dado que Irán ha propuesto un plan de cinco puntos para controlar el Estrecho de Ormuz y que Estados Unidos continúa desplegando tropas en el Medio Oriente, los operadores de energía generalmente creen que, incluso si se llega a un alto el fuego a corto plazo, debido a los graves daños sufridos por las refinerías y las instalaciones de gas natural licuado, el cuello de botella en el suministro físico continuará manteniendo los precios del petróleo altos en los próximos años.
Versión dos —— Estilo de medios de la industria
La reunión de ministros de Relaciones Exteriores del G7 en París se ha convertido en una exhibición concentrada de los riesgos para la seguridad energética global. Con la pérdida de cerca del 40% de la capacidad de refinación en el Golfo Pérsico, el mercado mundial de productos refinados enfrenta la escasez estructural más grave desde la década de 1970. El informe del Ministerio de Energía de Catar sobre la destrucción del 17% de su capacidad ha intensificado aún más el pánico en el mercado de gas natural licuado (GNL), lo que significa que, tras haber perdido el gas por tubería de Rusia, Europa también se enfrenta a un período de reparación de tres años para su fuente de suministro alternativo clave.
Impacto en la industria
La vulnerabilidad de la cadena de suministro de energía se está convirtiendo en una herramienta de negociación política. El plan de cinco puntos que Irán ha difundido a través de los medios estatales se centra en el control absoluto del Estrecho de Ormuz, lo que desafía directamente el principio de libertad de navegación internacional. Aunque el secretario general de la OTAN, Rutte, ha expresado su apoyo para garantizar la libre navegación del estrecho, dentro de Europa esta postura que podría llevar a una escalada del conflicto militar no ha obtenido un apoyo generalizado. Para las empresas de transporte marítimo, seguros y refinación, la prolongación de la situación en el Medio Oriente significa que las primas de seguro y los costos de desvío de la logística se convertirán en una nueva norma del sector.
Perspectiva de inversión
Los inversores están observando de cerca el discurso de cierre de Rubio en la cumbre del viernes, buscando el verdadero peso del gobierno estadounidense entre las sanciones y las soluciones diplomáticas. Actualmente, el presidente del parlamento iraní ha advertido que fuerzas hostiles intentan ocupar islas iraníes, y la prima geopolítica ya está profundamente integrada en los modelos de precios de las materias primas. Con plazos de reparación que se extienden hasta tres años para refinerías y campos de gas, la lógica de inversión en el sector energético está cambiando. Los analistas creen que la diversificación del sistema de liquidación de energía global y la exploración de sistemas de pago alternativos al dólar serán las consecuencias secundarias más profundas que esta guerra tendrá en el sistema financiero mundial.
