El miércoles (14 de enero), el Bitcoin se fortaleció durante la sesión asiática, con un aumento intradía de más del 4%, ubicándose nuevamente alrededor de los 95,000 dólares, alcanzando un máximo de casi dos meses. El sentimiento del mercado oscila entre "incertidumbre macroeconómica creciente" y "compresión de apalancamiento de derivados criptográficos", aumentando visiblemente la volatilidad.
Mercado y Apalancamiento: Subida acompañada de liquidaciones masivas, volatilidad amplificada
Según datos de Investing.com citando a CoinGlass, en las últimas 24 horas el mercado de criptomonedas experimentó liquidaciones masivas: más de 120,000 personas fueron liquidadas, con un monto de alrededor de 684 millones de dólares. Los operadores coinciden en que el impulso al alza junto con el stop loss/reposición de cortos, así como las liquidaciones en cadena de long y short apalancados, son factores importantes que "aceleran" la subida a corto plazo.
Factores Catalizadores: Powell bajo investigación penal, se intensifican temas de independencia
En cuanto a noticias, el reporte sobre la investigación penal del Departamento de Justicia de EE.UU. sobre las declaraciones del Presidente de la Reserva Federal, Powell, sigue generando reacción. En una declaración en el sitio web de la Reserva Federal, Powell enfatizó que las supuestas amenazas de cargos penales son una "acción sin precedentes", y afirmó que continuará cumpliendo con sus deberes y defendiendo la independencia del banco central.
En este contexto, algunos fondos están posicionando nuevamente la narrativa de Bitcoin y otros "activos escasos": cuando las expectativas de políticas tradicionales se ven perturbadas por el ruido político, los activos alternativos se utilizan más fácilmente para contrarrestar la incertidumbre.
Qué observar a continuación: Declaraciones de política y la "doble conmoción" del sentimiento de riesgo
A corto plazo, el mercado continuará monitoreando dos líneas de acción: primero, si el desarrollo de la investigación de Powell sigue perturbando las expectativas de tasas de interés y el apetito por el riesgo; segundo, si el apalancamiento de derivados sigue acumulándose, haciendo que el mercado sea más sensible a las noticias. Para los operadores, en una etapa de volatilidad amplificada, es aún más crucial prestar atención a la gestión de posiciones y cambios en la liquidez.
