市場回顧
注目ニュース
中国市場
1、自然資源部、地価上限の撤廃と郊外地区の容積率1.0制限の解除を提案
自然資源部は、各省市の自然資源担当部門に文書を発送し、土地競売における地価制限の撤廃、郊外地区の容積率1.0制限の撤廃などを提案した内容を含む。济南、南京、合肥、宁波、苏州、成都、西安などの都市はすでに「地価上限の撤廃」を実行し、多くの都市が次回の土地売却文書から地価上限等の内容を削除する予定だ。北京や上海などの主要都市は、競売規則の調整方法についてまだ研究中である。
2、金融資産管理会社の出資者としての海外非金融機関の認可
銀行外の金融機関の監督を強化し、外開放を着実に推し進め、「放管服」改革を深化し、行政許可および監督制度の有効な接続を図るため、金融監督管理局は「銀行外金融機関の行政許可事項の実施方法」を改訂し、発表した。主な改訂内容は、一部の事項のアクセス条件の調整、外開放の継続的な拡大、簡政放権の推進である。
3、ゴールドマンサックスなどの外資機関が第3四半期にA株を増加
上場会社の第3四半期の報告書が次々に公開される中で、QFIIおよびRQFIIの四半期ごとの保有株変動に新たな兆しが現れた。注目すべきは、以前A株を弱気に語っていた一部の外資機関が第3四半期中にA株投資の機会を放棄せず、むしろ増加や新規参入を図っており、モルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス、ADIAなど8つの機関の保有株総量が近1カ月で再び増加した。
海外市場
1、イラン外相「どんな選択肢も想定内」
イランの外交大臣アブドラヒアンは、イランがイスラエルとパレスチナの間の紛争に巻き込まれることは「想定内のこと」と述べた。アブドラヒアンは、イランが紛争の拡大を支持していないが、イスラエルが「戦争犯罪を続ける」ならば、紛争地域で「他の戦線が開かれる可能性がある」と述べた。同時に、フィッチは、巴イ紛争の拡大に伴うリスクの増加を反映して、イスラエルのA+の長期外貨発行者デフォルト評価を負のウォッチリストに入れ、イランなどの行動主体との大規模な軍事衝突のリスクを含む可能性があると述べた。
2、アメリカの消費需要が持続的に強い
アメリカの9月の小売売上高は前月比で0.7%増加し、8月の修正値0.8%の増加率から若干鈍化したものの、市場予済みの0.3%増を大幅に上回り、連続6ヶ月の成長を達成した。先週発表されたアメリカ9月のCPIが連続して3ヶ月反発したことに加え、消費需要が持続的に強いことが、年末前に連邦準備制度が再度利上げを行う可能性を高めるかもしれない。
3、小売の予想外の強さが連邦準備制度の利上げ予想に拍車
予想外に強いアメリカの小売売上データが、連邦準備制度による利上げの予想に火をつけ、市場に連邦準備制度が将来的に利上げを行うという期待を強めた。火曜日のスワップ契約価格によると、投資家は現在、11月に利率を変えずに、来年1月の利上げ確率が60%以上に上昇すると予測しており、今年の12月も利上げがあり得るが、その確率は来年1月よりも低い。利率の将来に極めて敏感な2年債の利回りは、米国株の昼間の取引で一時期、2006年7月以来の高水準である5.24%近くに達した（下図）。
4、日銀が今後2年間のインフレ予想を上方修正することを検討中との報道
情報筋によると、日本銀行は今月の政策会合で2023年度と2024年度のインフレ予測を上方修正することを議論する可能性があるという。情報筋によれば、日銀の幹部は、4月から始まる本会計年度におけるインフレ予測を2.5%からほぼ3%に上方修正する可能性があり、これにより日銀は連続して3年間インフレ率が2%を達成または上回ると見ている。
本日の注目
本日、投資家は中国の規模以上の工業付加価値、第3四半期のGDP、社会消費財の小売総額、英国のCPIおよび核心CPI、ユーロ圏の調和CPIおよび核心調和CPI、米国の新規住宅着工および建築許可、EIA原油在庫などの経済データに注目する必要がある。その他、巴イ情勢、国家新聞事務局による国民経済運営状況の発表会、米国大統領バイデンのイスラエル訪問などのリスクイベントにも注意が必要だ。
