今週、アメリカ大統領選が最終カウントダウンに入り、アジア取引時間でドルは約0.4%の下落を見せ、先週金曜日の大部分の上昇を失いました。ドル指数は現在0.42%下落しており、103.88を記録しています。非米通貨が強含む中、ユーロ/ドルは0.4%上昇し、1.0876ドルを付けたものの、1.0905ドル付近で抵抗を受けています。ドル円は0.6%下落し、152.00円となりました。市場は民主党候補のハリスと共和党候補のトランプの支持率が僅差状態であり、市場心理が緊張していると分析者らは述べており、この選挙の結果とその世界経済への影響に市場は高い関心を寄せています。
最近の注目調査によると、ハリスは重要州アイオワでトランプよりも3ポイントリードしており、このニュースは市場に迅速な影響を及ぼしました。ハリスは女性有権者に広く支持されており、彼女の勝利がドルのさらなる下落を招く可能性を一部の投資家は懸念しています。逆に、トランプが再選した場合、移民、減税、関税に関する彼の強硬政策がドルに有利に働き、債券利回りを押し上げる可能性があります。しかし、たとえトランプが当選しても、市場はすでにこの結果を織り込み済みであり、彼が同時に議会を支配しない限り、ドルへの短期的なサポートは限定的であると分析者らは考えています。
大統領選の緊張感以外に、今週の市場で注目されるもう一つの焦点はFRBの金利政策です。利率先物は、FRBが今週木曜日に25ベーシスポイントの利下げを発表し、4.50%-4.75%に引き下げる可能性が約99%に達しており、12月に再度利下げする確率は83%と見込まれています。先週金曜日に発表された米国の雇用データは予想外に低調で、非農雇用者数はわずか12,000増にとどまり、予測を大きく下回りました。この結果は主にボーイングのストライキとハリケーンの影響による一時的失業が原因と指摘されています。失業率は4.1%にとどまるものの、雇用の伸びは依然として弱く、平均失業期間は9月の20.6週から22.9週に増加し、経済成長の潜在力が不足していることを示しています。
他の主要中央銀行については、イングランド銀行が木曜日の会議で25ベーシスポイントの利下げを発表する見通しであり、スウェーデン国立銀行は50ベーシスポイントの大幅な利下げを行う可能性があります。ノルウェー中央銀行は現行の金利を維持すると見られています。先週、英国労働党政府が発表した財政予算により、英国債券とポンドが大幅に下落し、イングランド銀行の政策選択に圧力を及ぼしました。本日ポンドはアジア市場の初めに0.36%回復し、1.2963ドルとなりましたが、先週の安値1.2841ドルにはまだ距離があります。
技術的な観点では、ドル指数の5日、10日、21日の移動平均線は横ばい状態を示し、モメンタム指標は勢いの弱まりを示しています。ボリンジャーバンドの範囲は縮小し、日足チャートは中立的な動きを見せています。分析者は、ドル指数が103.63の21日移動平均線のサポートを維持できない場合、さらに102.91まで調整し、9月と10月の一部の上昇を失う可能性があると述べています。ドル円の下落余地は151.57の200日移動平均線付近で買い支持を見つける可能性がありますが、このポイントを下回るとより多くの売り圧力を引き起こす可能性があります。
