資本市場が生まれてから、人類には見えないが残酷な利益争いの戦場が増えました。この戦場で戦うための様々な理論も次々と生まれてきました。
正統派の学院派、基本分析派や技術分析派、周辺的な混沌理論、星座理論、易の八卦など、枚挙にいとまがありません。私はこれらの理論を尊敬し、かつては夢中になっていましたが、市場の実践トレーダーとして、今は市場の言葉自体への解釈と感覚をより重視しています。
なぜ多くの人が資本市場に魅了されるのか？全てがお金の誘惑によるものでしょうか？
いいえ！意識下で人間の「賭け性」の本能に酔うことも、多くの人が市場に留まる重要な理由の一つです。「刺激を求め、退屈を嫌う、過信、何度失敗しても戦い続ける」などの「賭け性」の特徴は人間の本性ですが、ほぼ毎日変動する「日中の雑音」も、行動を起こし、利益を得る機会を多く提供しています。
そこで、本能の賭け性に制約された多くのトレーダーは、自分のエネルギーと情熱を、短期間で利益を得る可能性に賭け、市場を冷静に観察し、自分の安定した利益を保証する投資スタイル、投資戦略、投資心理を構築することにはあまり注意を払わず、感情に流されやすく、機会を見極める忍耐力に欠けがちです。
交易の達人ウィリアムズが言ったように：「私は、最近の一、二回の取引そのものよりも、トレードの芸術に対する関心の方がはるかに大きい」。
感悟一：
ウォール街の大物トレーダー、ジェシー・リバモアが言った考えさせられる言葉があります。「賭博と投機の違いは、前者が市場の動きに賭けることであり、後者は市場の必然的な上昇と下降を待つことにある。市場で賭けることは、最終的には破産することだ」。数年前から、この言葉をトレード用のコンピューターに貼っています！
市場で我々が最もよく直面するのは、「どこまで上がるか」「どこまで下がるか」という疑問です。これらの問いは、話のネタとして無意識に投げかけられることもあれば、真剣に探求される課題であることもありますが、我々の思考をしばしば具体的に強化します。つまり、市場の未来はどうなるのか？どのように未来を予測または推測するのか？
日常生活でこのような問題を探求することに熱中する人々も多く、我々はしばしば、市場を正確に予測したことを誇る人々を耳にします。
これは非常に正常で理解できる思考です。市場の未来の傾向を探求し、推測する「秘密」を求めて、私も市場の未来を時々推測してきました。さまざまな予測に関する知識、易の八卦、紫微斗数から、混沌理論、ニューラルネットワーク、星座説と周期説、波動理論とギャン理論、さらには宏観経済予測など、多様で奇抜な知識についても研究してきました。
もちろん、これらの知識は市場の動向を推測する上で多少の助けと教えになりますが、プロのトレーダーとして、私はもうこの種の問題を探求することに主要なエネルギーを費やしていません。プロのトレーダーが本来行うべきは、「異なる市場の状況を識別し、それに応じて異なるトレードプランを立て、厳格な規律をもってそれを実行すること」です。
というのも、人類が未来を正確に予測する能力を持っているかという哲学的な問題を議論する必要はありませんが（ダウ理論は「日中の雑音」は予測不可能であると考えています）、単に「リスク管理や心理コントロール」などの成功投資における重要な要素だけを考えても、後者の思考方法の方が、市場と取引についてより総合的な考慮を促します。私自身の取引実践において、もし前者の思路に基づいて取引した場合、投資成績は大きく波打ちやすいですが、後者の思考方...
