木曜日、米国株は多くの要因が交錯し、パフォーマンスが分散しました。投資家は一方で大型ハイテク株と医薬品セクターの好材料に支えられましたが、他方ではFRBの政策見通しや貿易状況の圧力を消化し続けました。連休が近づく中、一部のトレーダーは利益確定を選び、市場センチメントは慎重になりました。
3大株価指数の動向として、S&P500指数は0.13%上昇し、5282.70ポイントを記録しました。ナスダック指数は0.13%下落し、16286.45ポイントで終えました。ダウ・ジョーンズ工業平均は1.33%急落し、39142.23ポイントとなりました。その中でダウの下落は、医療保険大手ユナイテッドヘルスグループが医療費の上昇により通年の利益見通しを下方修正したことを受けて、22%暴落したことに主に起因します。
個別株の注目ポイントとして、製薬大手リリーの株価は14%の急上昇を見せました。同社は実験的な糖尿病治療薬が臨床試験でOzempicと同等の体重および血糖管理効果を示したことを発表し、全体の医薬品セクターの感情を好転させました。ハイテク大手のアップルも1.4%上昇し、最近の連続下落からわずかに反発しました。
しかし同時に、医療保険分野は全体的に圧迫されました。ユナイテッドヘルス以外にも、CVS Healthは約2%下落し、Humanaは7.4%も急落し、業界の収益見通しに対する懸念が広がりました。
セクター別の動向として、S&P500指数では8つのセクターが上昇を記録し、エネルギーセクターが2.3%の伸びで最も際立ち、続いて必需消費品セクターが2.2%上昇しました。取引量については、木曜日の市場取引は目に見えて冷え込み、米国の主要取引所での合計取引量は146億株となり、過去20日の日平均192億株を下回りました。
企業ニュースが一部のセクターの強化を促したにもかかわらず、全体的な市場は依然として政策とマクロ環境に対して敏感な時期にあります。トランプ大統領は水曜夜に株市場が大幅に下落した後、米日貿易交渉が「大きな進展」を遂げているとし、市場の懸念を和らげようとしましたが、木曜日に再びFRB議長のパウエルを批判し、「パウエルを即座に解任すべきだ」と述べ、FRBの独立性が干渉を受ける可能性に対する懸念を再燃させました。
トランプ大統領が4月初めに世界の商品に関税を課すと発表して以来、S&P500指数は約7%下落しており、今週の3大株価指数は週次で下落を記録し、過去4週間内で3回目の週次下落です。そのうち、S&P500は今週1.5%下落し、ナスダックは2.6%下落、ダウは2.7%下落しました。
先物市場データは、5月のFRB金利引き下げの期待が約6%に低下したことを示しています。全球的な貿易交渉とインフレーション経路の多くの不確実性が依然として存在し、市場は次の動向を見極めるためにさらなる明確なシグナルを待っています。ウォール街は金曜日にグッド・フライデーで休場し、市場の短期的な変動は次週まで続くかもしれません。
