- MSCIアジア太平洋（日本を除く）指数は取引中に0.4%上昇し、人工知能のサプライチェーンに対する好材料の期待が地政学的リスクのプレミアムを一部相殺しました。
- Anthropicが秘密裏にIPO申請を提出し、Alphabet(GOOG:US)がAIインフラ拡張のために800億ドルの資金調達を計画していることが、テクノロジーセクターの感情を押し上げ、NVIDIA(NVDA:US)の生産能力供給が主要な焦点となっています。
- 韓国総合株価指数(KOSPI)は取引中に3.3%急落し、5月のコアインフレデータが2年ぶりの高水準を記録したことで韓国銀行(BOK)の引き締め期待が高まり、ブレント原油の連続契約は94ドルの範囲に後退しました。
テクノロジー大手の資本支出が評価予想を再構築
人工知能開発者Anthropicの評価が1兆ドルに達するIPOの噂と、Alphabet(GOOG:US)が発表した800億ドルの株式資金調達計画（バークシャー・ハサウェイの出資を含む）が、AIインフラ拡張の価格設定を再評価する市場を駆動しています。Alphabetの株価は取引後に0.7%下落しました。産業面では、NVIDIA(NVDA:US)の経営陣がCPUとGPUの供給能力が高速成長の需要に対応していることを再確認しましたが、サプライチェーンの生産能力のボトルネックは中期的な変数であり続けています。AIの資本支出が予想を超えて続く場合、関連するハードウェアサプライヤーの評価の中心が調整される可能性があります。
地政学的状況と原油リスクプレミアムの低下
レバノンがヒズボラとイスラエルが部分的な停戦合意に達したと発表した後、ブレント原油の連続契約(BRN1!)の価格は0.9%下落し、1バレル94.13ドルに達し、以前の地政学的リスクプレミアムの一部を返しました。4月以来、中東の間接停戦交渉が何度も波乱を見せていることを考慮すると、地域の平和プロセスの価格設定は依然として慎重です。原油供給側の不確実性が緩和され続ける場合、世界的なインフレの輸入圧力を徐々に弱める可能性があります。
マクロデータと米国株の長期的なパフォーマンス
米国の5月ISM製造業PMIは54.0を記録し、前回の52.7から大幅に上昇し、4年ぶりの高水準を達成しました。機関の分析によると、地政学的な紛争によるサプライチェーンの混乱が企業に在庫を前倒しで補充させ、製造業の景気を押し上げました。S&P 500指数(SPX:US)は前夜に0.3%上昇し、2023年末以来の最長の9週間連続の上昇記録を達成しました。エネルギーコストの上昇と実質金利の高止まりの中で、米国のコアエクイティ資産は一定の支援性を示しています。
韓国銀行の引き締め期待と地域市場の分化
アジア地域内のエクイティ資産のパフォーマンスは分化しています。日本の日経225指数(NI225:JP)は0.7%下落し、韓国総合株価指数(KOSPI)は史上最高値を記録した後、利益確定売りに遭い、取引中に最大3.3%下落しました。サムスン電子(005930:KS)やSKハイニックス(000660:KS)などの半導体の主要株は顕著な変動を見せました。マクロデータの面では、韓国の5月消費者物価指数が2年以上ぶりの高水準に加速し、韓国銀行(BOK)が近々金融政策を引き締めるという市場の価格設定を強化し、ウォンの為替レートと現地の流動性の期待が圧迫されています。
クロスアセットのパフォーマンスと流動性の観察
外国為替市場は安定しており、ドル指数(DXY)は6つの通貨バスケットに対するドルの強さを測定し、99.15の範囲で安定しています。米国10年国債の利回りは4.5ベーシスポイント下落し、4.43%となりました。貴金属は避難資産としての特性を示し、金(GOLD)の価格は0.9%上昇し、4523.58ドルに達しました。暗号通貨資産は全体的に圧力を受け、ビットコイン(BTC:US)は1.1%下落し、70599.26ドル、イーサリアム(ETH:US)は0.5%下落し、1992.04ドルに達しました。マクロ流動性の期待が変化する場合、高リスク資産のボラティリティが拡大する可能性があります。
