- NVIDIA（NVDA:US）のCEOであるジェン・スン・ファン氏は台北での非公開イベントに出席し、過去6ヶ月間でAI分野の投資収益率が根本的に変化し、現在の収益水準が市場の一般的な予想を大きく上回っていると指摘し、AIに対する市場のバブル懸念に対して前向きな回答を行いました。
- このハイレベルな非公開イベントは、投資機関Eraと地元の金融大物Andre Koo Sr.の中租控股が共同で開催し、高瓴投資、PAG、DBSグループなどの多くの世界的な金融機関の意思決定者が出席しました。ジェン・スン・ファン氏は、AI技術が世界的に数兆ドルの実体およびエコシステム価値を創出していることを強調しました。
- ジェン・スン・ファン氏はAIの長期的な収益見通しに強い楽観的な態度を示していますが、最近の世界の半導体セクターのパフォーマンスは分化しており、NVIDIAの株価は3.62%の小幅な調整、TSMC（2330:TW）は1.65%の下落、SKハイニックス（7709:KR）は9.17%の大幅な下落、一方でマイクロンテクノロジー（MU:US）は1.45%の逆行高となっています。
ジェン・スン・ファン氏、市場のバブル懸念に前向きに回答
NVIDIAのCEOであるジェン・スン・ファン氏は台北で開催された特別イベントで、出席した世界のトップ投資機関の代表者にAI投資の長期的な価値を再確認しました。ジェン・スン・ファン氏は、最近の市場におけるAIの巨額資本支出とその収益モデルに対する疑念が実際のデータによって打ち破られていると述べました。彼は、過去6ヶ月間でAIの投資収益率（ROI）が完全に再構築され、現在の収益性が強力であると指摘しました。業界の評価がバブル段階に入っているという一部の市場アナリストの見解に対して、ジェン・スン・ファン氏は、この技術が世界の産業エコシステムに数兆ドルの帳簿上および実際の価値を創出していることを考慮すると、その収益率に対する過度の疑念は深い産業データの支えを欠いていると考えています。
非公開会議に世界の買い手資本が集結
この高規格イベントは、億万長者が支援する投資機関Eraと地元の金融大物Andre Koo Sr.の中租控股が共同で主催し、台北のマンダリンオリエンタルホテルで開催されました。現場には300人以上の資本市場の主要意思決定者が集まり、高瓴投資、PAG、DBSグループなどの大手機関の代表が出席しました。アナリストは、ジェン・スン・ファン氏がこのような買い手機関が高度に集中する場で公開声明を行うことを選んだのは、半導体サプライチェーンとAIインフラストラクチャの資本信頼を強化し、前期の大幅な上昇によって引き起こされた一時的な調整を緩和することを意図していると指摘しています。
サプライチェーンの核心供給需要関係の再構築
技術の収益化の道筋を説明する中で、ジェン・スン・ファン氏はNVIDIAと世界の半導体サプライチェーンの深い協力の重要性を特に強調しました。彼は発言の中で、マイクロンテクノロジー（MU:US）、SKハイニックス（7709:KR）、TSMC（2330:TW）などの主要なパートナーを名指ししました。サプライチェーンの観点から見ると、先進的なパッケージング能力と高帯域幅メモリ（HBM）の供給能力は、AIコンピューティングチップの出荷量を決定する重要な変数であり続けています。将来的に上流のウェハファウンドリの能力が引き続き逼迫するか、メモリチップ技術の歩留まりが予想を下回る場合、ハードウェア供給側は一時的なボトルネックに直面し、関連企業の収益実現に影響を与える可能性があります。
資本支出サイクルとクロスアセット価格変数
現在、世界のマクロ市場はテクノロジー大手の資本支出サイクルを注視しています。一部の固定収入市場アナリストは、テクノロジー企業がコンピューティングインフラストラクチャへの投資を高水準に維持し続ける場合、世界のテクノロジーセクターのキャッシュフロー構造に深遠な影響を与えると指摘しています。今後の四半期内に大手テクノロジー企業の業績が高成長の期待を持続的に実現できない場合、株式市場の評価プレミアムはシステム的な修正に直面する可能性があります。逆に、AIアプリケーションの商業化が市場のコンセンサスを超える速度で進む場合、サプライチェーン関連企業の収益成長をさらに引き上げ、高評価システムの継続を支え、マクロレベルで海外流動性の配分に限界的な伝達効果をもたらす可能性があります。
