12月27日、米国株式市場は下落して始まり、その後も下落を続け、主要株価指数は総じて値下がりしました。ダウ工業株30種平均は333.59ポイント下げ、0.77%の値下がりで42992.21ポイントで終了しました。ナスダック総合指数は298.33ポイント下落し、1.49%の下落で19722.03ポイント。S&P 500指数は66.75ポイント下落し、1.11%の下落で5970.84ポイント。しかしながら、金曜日の悪天候にもかかわらず、3つの指数は今週も上昇を記録しました。ダウ平均は0.35%上昇、ナスダックは0.76%上昇、S&P 500は0.67%上昇です。
テクノロジー株の全面的な下落
大型テクノロジー株は金曜日に一斉に下落しました。テスラは4.95%の下落、NVIDIAは2%以上の下落を見せています。アップル、マイクロソフト、ネットフリックス、グーグル、アマゾンはいずれも1%以上の下落を記録し、インテルとメタも小幅な下落となりました。テクノロジーセクターの弱さが市場の下落の主な要因となっています。
経済データが市場の予測に影響
データによれば、米国の通常の失業保険申請者数が3年ぶりの高水準に達しました。これは、失業者が新しい仕事を見つけるのに時間がかかっていることを反映しています。しかし、新規失業保険申請者数は21.9万人に減少しており、予想を下回りました。アナリストは、これらのデータはFRBの政策に対する市場の予測を大きく変えるものではないとし、投資家が休暇後に市場の動きを再評価しているとしています。
債券利回りとドルの強い上昇
債券市場では、FRBの利上げ予想を背景に、10年国債利回りが金曜日に4.607%まで上昇し、5月以来の高水準となりました。2年国債利回りも4.33%に上昇。同時に、米国の債務動向がユーロ圏の国債利回りを押し上げ、ドイツ10年国債利回りは5ベーシスポイント上昇して2.372%となりました。
ドルは引き続き強いパフォーマンスを見せ、ドル指数は0.08%上昇して108.16に達し、月間で2.2%の上昇に近づいています。年間の予想上昇率は6.6%で、2015年以来の最高のパフォーマンスとなる見込みです。ドル/円は今月5.5%近く上昇し、年間では11.8%の上昇が見込まれます。一方、ユーロは2年ぶりの安値に近づいています。
FRB政策が注目の焦点に
FRBのパウエル議長は、利下げには慎重であると述べました。市場はFRBが2025年に37ベーシスポイントの利下げを行うことを予測していますが、2024年6月まではほとんど利下げが価格設定されていません。さらに、欧州中央銀行（ECB）はユーロ圏の経済鈍化に対処するため、預金金利を2%に引き下げることを予測しています。
市場見通しと分析
ウェルズ・ファーゴは警告を発し、2024年には米国株式市場は全体として良いパフォーマンスを示すものの、短期的には調整が予想され、S&P 500は7%下落する可能性があると指摘しました。同社は、米国株式市場が経済データとの乖離を深め、大統領選挙後の楽観的な雰囲気が市場に衝撃を与える可能性があるとしています。
投資家は、今後発表される経済データ、債券市場の変動、そしてFRBの政策が市場に与えるさらなる影響に注目する必要があります。休暇が終わるにつれ、市場の感情が明確になると予想されますが、短期的な変動リスクは無視できません。
