しかし、市場を見渡すと、どれだけ多くの人がそのような広大な心を持っているでしょうか。全体像を無視して細部にこだわり、遠大な展望を持たずにいる人がごまんといます。先物取引をしていても、実際には分時を生きているのです。
昼間の頻繁な取引は、大量の手数料を発生させるだけでなく、出入りの中でトレンドを逃す最大の後悔となります。では、どうすればトレンドを逃さずに済むのでしょうか？
老子は言う、「その白を知り、その黒を守れ」。トレンドを逃さないためには、揺れ動きの末尾でしっかりと待つことです。これは実際にはブレイクスルーの技術の本質に過ぎません。
ブレイクスルーは、揺れ動きが終了したことを宣言するある種の技術的な手法であり、必ずしも成功するとは限りませんが、ブレイクスルーの瞬間には、成功が宣言されます。よく使われる技術には、三角形の収束ブレイクスルーや高低点のブレイクスルーなどがあります。
しかし、我々が探求するべきは、大多数の投資家がどのようにしてほとんど完全にトレンドを避け、逃し、取り組まなかったのか、その能力は何なのかです。これはなぜでしょうか？
その根本を探ると、ブレイクスルーを理解しているが、トレンドに対する理解が不十分であり、揺れ動きとトレンドを正確に識別することができないためです。詳しく説明しましょう。
一、為替市場におけるトレンド
ダウ理論ではトレンドを三つに分類します—主要トレンド、副次トレンドと短期トレンド。最も重視されるのは主要トレンド（または大トレンド）で、通常は一年以上続き、時には数年に及ぶこともあります。ほとんどの投資家が市場の主な方向に関心を持っていることを彼は信じています。ダウはこの三つのトレンドを大海に例え、それぞれを潮、波、波紋に対応させます。
主要トレンドは潮のようなもので、副次トレンド（または中トレンド）は潮の中の波、短期トレンドは波の上を漂う波紋のようなものです。防波堤の目盛りから、波の最高地点を読み取り、これらの最高地点の相対的な高低を順番に比較することで、潮が上がっているのか下がっているのかを測定することができます。読み取り値が順に増加していれば、潮はまだ陸に向かって進んでいます。ただし、波のピークが徐々に減少するとき、観測者は潮が後退し始めたことを確実に知ることができます。
副次トレンド（または中トレンド）は、主要トレンドの中での調整を表しており、通常は三週間から三ヶ月間続きます。このような中程度の規模の調整は、前のトレンドの過程全体の三分の一から三分の二の位置まで戻ることが一般的で、よくある戻りは半分、つまり50％です。
短期トレンド（または小トレンド）は通常、三週間未満で続き、中トレンドの中でより短期的な波動です。
実際には市場上では、数分から数時間に及ぶ非常に短期的なトレンドから始まり、50年や100年に及ぶ極長期トレンドまで、あらゆるサイズの無数のトレンドが同時に存在し、共同で作用しています。
二、為替市場における揺れ動き
トレンドと揺れ動きは相対的なものであり、陰陽のように、陽を言うこともできれば、非陰を言うこともできます。市場が揺れ動きとトレンドのどちらかであるとすれば、揺れ動きでなければトレンドであり、揺れ動きをどう定義するか？
まず、時間周期を話題から切り離すことはできません。日足、時間足、月足であろうと、日足における30日、60日、10日であろうと、人は必ず操作期間を持っています。時間周期から切り離すことなく、揺れ動きとトレンドを言うことはできません。たとえば、時間足での短期トレーダーのトレンドは、日足トレーダーの目には単なる雑波にすぎません。
したがって、揺れ動きは次のように定義できます。ある時間単位で、価格が実際に有効に変動し、その期間の平均変動率以下またはそれに等しい場合。
たとえば30日で、当日の価格から30日前の終値を引き、30日のATR指標で割ると、数値が1に非常に近い、または2以下であれば、それは揺れ動きです。この期間中に30日の周期でトレンドを追う取引システムを使用しても、基本的に利益はありません。
三、トレンドと揺れ動きの誤解
では、トレンドトレーダーが陥りやすい誤解は何でしょうか？トレンドが完了する前にはわからないもので、トレンドが形成される過程の一つ一つの価格点は不確定です。したがって、トレンドを予測し、発見しようとすることは不可能です。多くの人がまさにこのような考えを持っています。私はトレンドトレーダーだ、私はトレンドだけを行う、私は揺れ動きを避けなければならない。
これは難しいことです。トレンドか揺れ動きかを識別する最も簡単な方法は、トレンド追跡システムを運用することです。この期間にお金を失っている場合、それは揺れ動きであり、お金を稼いでいる場合、それはトレンドです。
揺れ動きとトレンドは、相生相伴います。同じ時間レベルで、トレンドが終われば揺れ動き、揺れ動きが終わればトレンドです。異なる時間レベルでは、大きな揺れ動きの中に小さなトレンドがあり、大きなトレンドの中に小さな揺れ動きがあります。
四、生命力のあるトレンドを掌握する
トレーダーは、トレンドの進行を把握する必要があります。トレンドがどのように進行し、トレンドが終了した後には盤整や急速な反転があるか、これらを明確に理解することが必要です。
誰かが言うかもしれません、「トレンドを知れば、取引できる」と。しかし、問題はそれがわからないことです。取引を行う際には、心を清らかに保つことが必要です。これにより、自己の推測が多すぎて市場を正確に見ることができないという状況を避けることができます。これはほとんどの成功した投資家がよく言う、「シンプlicityは至上」の道理です。
五、ポイントを把握し、品種のトレンドを測定する
トレンドに従っても時にはダメージを受けます。ポイントを把握する必要があります。市場が動く中で、トレンドを開始、継続、終了の段階に分けることができます。しかし、トレンドの各段階の転換プロセスでは、その規則性を感じ取り、掌握するために注意深くなる必要があります。
取引の過程で注意すべきことは、大トレンドに従うことです。つまり、現在参加しているトレンドがどのようなものであるかを理解し、トレンドの変換プロセス中の動きが揺れ動きやすく、外部市場と関連していて外部市場が好調でない品種にはできるだけ参加しないことです。
すべての参加可能なシグナルの中で、リスクリターン比の統計だけでなく、トレンドの安定性の分析も行う必要があります。トレンドの波の幅と比較して、トレンドの安定性にもっと注意を払うべきです。
トレンド取引の過程で、反発や調整の取引には参加しないこと、特に他の品種にトレンドがある時です。品種を取引する際には、それに関連する品種を参照し、特にトレンドが大きく分化している場合にはリスクを避けるべきです。
基本面が市場調整をサポートする理由がある場合、基本面の動力が失われた後、トレンドが以前の状態に戻る可能性は非常に高いため、トレンドが終了する可能性のある調整信号を常に注視する必要があります。基本面から現在のトレンドの調整に対する合理的な説明が見つからない場合は、技術的調整とみなし、技術分析の理論に基づいて措置を講じるべきです。
最後に、取引プロセスはシンプルで明確でなければなりません。自分の分析原則を直接使用し、すべての推測を排除し、全てを市場の動きに基づかせるべきです。長期的な基本面の要素によってもたらされるトレンドの前で、まずはトレンドに従う機会を見つけるべきです。そして、たとえ技術的には少し逆トレンドであっても、それは現在のトレンドの調整と見なすべきです。覚えておくべきは、先物投資でもその他でも、満足すれば辱められず、止まれば危うからず、これによって長く続けられるのです。
