トランプ氏、ベセント氏を財務長官に指名、ドル指数急落
11月25日、アジア市場の早朝でドル指数は下落して始まり、現在106.93を記録し、約0.5％の下落で先週金曜日の上昇分を全て失いました。この動きは、次期大統領トランプ氏がウォール街のベテラン投資家スコット・ベセント氏を財務長官に指名したというニュースに影響されました。ベセント氏は財政保守的な立場と豊富な投資経験で知られており、彼の任命は将来の厳しい貿易政策への懸念を和らげました。
アナリストは、ベセント氏が税制改革と規制緩和を提唱し、厳しい関税の実施可能性を減らすかもしれないと指摘しています。この動きは債券市場を安心させただけでなく、10年物米国債利回りを4.33％まで押し下げ、11月12日以来の新低値となり、ドルの金利優位を弱めました。
ドル下落、非米通貨が全般的に上昇
ドルの下落により、非米通貨は全般的に上昇しました。ユーロ/ドルは0.63％上昇し、1.0481となり、日中高値1.0500に接近しました。テクニカル面では、ユーロのサポートは1.0195と1.0000、レジスタンスは1.0555と1.0610と示されています。市場はユーロ圏経済データの低調がユーロの長期的な動きに与える影響を依然として注視しています。
ドル/円は0.4％下落し、154.11となり、一時4日間の安値153.81に達しました。ポンド/ドルは0.5％反発して1.2595となりましたが、依然として先週の高値1.2714を下回っています。テクニカル指標は短期的なトレンドが依然として弱いことを示しています。オーストラリアドル/米ドルは0.71％上昇、ニュージーランドドル/米ドルは0.48％上昇し、それぞれ0.6545と0.5862の近辺で取引されています。
市場の期待とテクニカル指標の動向
市場はベセント氏の指名に積極的に反応し、E-ミニS&P500先物は0.4％上昇しましたが、ドル指数は調整段階に入る可能性があります。ドルはこれまで8週間連続で上昇しており、21世紀に入ってから3度目のことです。多くのテクニカル指標は既に買い持ち過剰の兆候を示しています。また、先物市場でのFRBの12月の25ベーシスポイント利下げ予想は、1か月前の72％から52％に低下しており、ドルに下方圧力を加えています。
一方、欧州中央銀行のより積極的な緩和政策が市場の期待を刺激し、年末までに154ベーシスポイントの利下げが見込まれているのに対し、FRBは65ベーシスポイントの利下げにとどまると予想されています。この政策差がドルに潜在的な支えを提供しています。
展望とリスクへの注目
現在、市場はドイツの11月IFO企業信頼指数及びG7外相会議に注目しています。さらに、中東の地政学的状況やロシアとウクライナの衝突に関するニュースが市場心理に更なる影響を与える可能性があります。米国では、ベセント氏の指名後の政策解釈が依然として市場の焦点であり、特にドルの動きと米国債利回りの潜在的な変動においてです。
ベセント氏は公然と強いドルと関税政策を支持していますが、その具体的な政策方針は時間をかけて検証する必要があります。アナリストはドルの下落が一時的な調整に過ぎない可能性があり、将来の動きはFRBの政策、経済データの動向、国際貿易状況の変化に大きく依存すると警告しています。
