昨晚、失業手当以外にも、アメリカからGDPデータが発表されました。GDPは縮小しましたが、雇用市場は好調を保ち、新規失業保険申請者数は減少し、第1四半期のPCEは過熱気味でした。冗談ですが、アメリカは利上げをもう一度行う必要があるかもしれません。もちろんこれは冗談で、今年の利下げ予想はずっと下がっていますが、利上げの可能性は非常に小さくなっています。
昨夜のデータを見ると、連邦準備制度が最も望む結果に合致しています。経済は緩やかに成長を鈍化させながらも、雇用データは好調で、インフレは圧力がありながらも徐々に低下しており、これはソフトランディングの兆しに合致しています。
しかし、データが一度に公開されたことで、利下げの予想が大きく下方修正されました。なぜなら、経済が穏やかに減速し、インフレ圧力が減少している場合は、利下げの予想に合致するからです。しかし、経済の衰退が加速し、インフレ圧力が増加した場合は、利下げの環境には合致しません。このデータの公開は、ドルを強く保ち、市場の利下げ予想を低下させる明確な意図があります。
アメリカの株式市場は開場と同時に急落し、三大株価指数のパフォーマンスからもわかるように、ダウが最も大きく下落しました。今週のテクノロジー株の決算もあまり楽観的ではなく、アメリカ株の下落トレンドを救うことはできませんでした。完全な利下げ前に、アメリカ株が容易に崩れることはないという予想通りですが、現在は為替レートを守るか、アメリカ株を守るかを選んだところ、アメリカは前者を選びました。
近頃、アメリカの資金はずっと純流出の状態にあり、アメリカ株は弱く、アメリカのマクロ経済は悪化し、米国債の利率は高止まりしており、これらの要因が合わさって、現在リスク市場のトレーダーはリスク投資への意欲が減少しています。興味深いことに、数時間の下落の後、三大株価指数は強力な反発を迎えましたが、この反発が持続するかどうかは今夜にかかっています。
美しい心を持つ人だけが、他人を称賛することを知り、あなたを認める人だけが、あなたの思考を理解できます。取引の道には一般的な道はありません。自分に合った道を見つけることが最良の方法です。
金解析：
連邦準備制度は近く利上げを開始する予定で、議長のパウエルの発言は鷹派的になるとの見方が昨日の市場ではほとんど一致していました。それにもかかわらず、私たちは自分たちの分析と判断を守り、金と銀を空売りする流行に従わず、反対に何度も分析で強調してきました。私たちは上昇する見方を続けています。
実際に昨日の金と銀の動きを見ると、両者とも大きく上昇しました。
同じ市場で、人それぞれ異なる見方があります。これらの見方は、市場に対する自身の認識から来ています。ここで私たちがどれだけ優れているか、どれほどのレベルにいるかを示すつもりはありませんが、長期的に市場で成功するためには、独立した思考、独立した分析を行い、それを実行する能力が必要であることを皆さんに理解してもらいたいのです。そうすることで、独自の位置を築くことができ、上位20%の優れた人たちになることができます。
この度の連邦準備制度の会議では、利率の決定は変わらず、議長のパウエルの発言から出た前瞻的な情報が注目されています。
1:次回の利率決定会議では利上げを検討することはあまりないでしょう。
2:連邦準備制度は6月から資産負債表の縮小ペースを緩和し始め、米国債の減少速度を毎月600億ドルから250億ドルに、抵当担保証券の減少速度を毎月350億ドルに維持する予定です。
バランスシートの縮小強度を緩和します。
3:労働市場の予想外の弱さは、連邦準備制度が利下げを促す可能性があります。ここで重要なデータが失業率になります。明日の雇用統計で明らかになりますが、一度失業率が上昇すれば、それは連邦準備制度が利下げを支持するものです。
4:短期的なインフレ予想はすでに上昇しており、実際に政策が締め付けられており、需要に圧力がかかっていると考えられます。これに基づいて、今後のデータに応じて、次第に決定を下していきます。
この発言は、現在の高利率が経済に影響を与えていることを示しています。
未来の会議では、利上げを検討することはなく、バランスシートの緩和を遅らせ、現在の高利率が経済成長に影響を与えていることを再確認し、2%のインフレ目標を維持するなど、パウエル議長の発言からは、降息の可能性が示唆されており、全体としては、私はその基調が鷹派的ではなく、むしろハト派的だと個人的に感じています。そうでなければ、金と銀はどうして大きく上昇するのでしょうか?
連邦準備制度の会議の予想が金と銀にとって好材料であり、基本的には今後も金と銀がさらに上昇することを支持していると考えられます。年初に提案したように、金と銀が年内に上昇傾向を維持し、さらに新しい高値を更新するという見方は変わりません。
昨日、金は最低価格の2281ドルから上昇し、夜には最高2328ドルに達し、一日の上昇幅はほぼ50ドルでした。先に述べたように、利好が形成された場合、金は前日の下落をほぼ回復する可能性が高く、実際にそうでした。
上昇後は上昇幅を維持し、最終価格は2320ドル付近で取引されました。日中足では、上下に影を持つ実体のある陽線を記録し、下降トレンドを止めましたが、上昇構造内の下降チャネル内に依然として留まっています。幸いなことに、短期指標はすでに改善しており、日中足はさらに調整を加え、安定させることができれば、最終的には上昇に転じることができます。
金の価格は、先の調整後の下落から昨日の上昇で回復し、現在は依然として範囲内での振動を維持しています。一貫した上昇の可能性は小さく、今後の反復する振動に注意が必要です。特に、明日の非農業雇用統計が出るまで。
短期的には金の価格の上方抵抗が2330ドル、下方の強力な支持は2300ドル近くにあります。個人的には、2300ドル近くの支持に基づいて買いから入り、上昇を見込んでいます。2330ドルを上回れば、2350ドルを再び目指すことができます。唯一、2350ドルが安定すれば、段階的な上昇が2400ドルに到達することができます。
市場の動きは瞬時に変わります。取引は柔軟に対応するべきです。より具体的でタイムリーなポイントの共有については、TMGM Markをフォローしてください
