最新の税関データによると、2025年に中国の鉄鋼輸出は高水準を維持し続け、おそらく年間輸出量は1億トンを超え、2016年以来の最高記録となるでしょう。中国国内の鉄鋼需要が減少しているにもかかわらず、輸出の増加は過剰生産能力に対処するための重要な手段であり続けます。第3四半期までで、中国の鉄鋼輸出は21.2%増加し、8071万トンに達しましたが、同期間の鉄鋼生産は前年比で3.6%減少しました。それでもなお、中国が世界最大の鉄鋼生産国である地位は揺るぎません。
世界の鉄鋼需要について、世界鉄鋼協会は、2025年に3年連続の減少を経て需要が1.2%わずかに増加し、17.7億トンに達すると予測しています。しかし、中国の国内需要は2023年と2025年にそれぞれ3%と1%減少すると予想されています。これは、中国の鉄鋼製造業者が今後数年間でより多くの輸出市場に頼り、国内の過剰生産能力を消化することを意味します。
中国最大の上場鉄鋼製造業者である宝山鋼鉄股份有限公司は、2023年の輸出量が584万トンに達し、46.6%の成長を遂げました。同社は2024年に輸出量を600万トンに増やし、2028年には年間輸出1000万トンを目標としています。他のトップ鉄鋼製造業者も2025年に輸出を拡大することを予測していますが、具体的な計画はまだ発表されていません。
同時に、中国の鉄鋼輸出の急増に伴い、貿易摩擦も激化しています。トルコやインドネシアなどの国々は、中国の鉄鋼製品に対しダンピング防止関税を課し、国内産業を保護しています。2023年、中国の鉄鋼に関する貿易救済案件は28件に急増し、過去3年の8件をはるかに上回りました。
グローバル経済の文脈では、アナリストは貿易紛争の激化と人民元の為替レート変動が不確実性をもたらすにもかかわらず、中国の鉄鋼は強力な価格競争力を保有していると指摘しています。特に中国の輸出市場の分散化が、主に東南アジア、中東、南米などの地域に集中していることで、ある程度貿易緊張を緩和する可能性があります。2023年、中国の鉄鋼輸出総額は850億ドルに達しましたが、そのうち米国への輸出は1%未満でした。それにもかかわらず、バイデン政権は米国産業を衝撃から守るため、中国の鉄鋼製品の関税を引き上げることを提案しています。
マクロ経済環境の変化は、中国の鉄鋼業界に深刻な影響を与えています。輸出の好調さにもかかわらず、中国の鉄鋼輸出は将来的にリスクに直面し続けます。特に、増値税回避行為に対する国内の取り締まりが影響を及ぼしています。中国鉄鋼工業協会の副会長、羅鉄軍氏は、税申告なしに輸出された行為を専門に処理する特別調査チームが政府によって設立されたと明かしました。昨年、これらの違法行為は輸出総量の3分の1を占めていました。
将来を見据えると、世界需要の回復の歩み、各国の貿易政策の調整、中国国内政策の変化が、鉄鋼業界の動向を左右する重要な要因となるでしょう。
