Farside Investorsのデータによると、火曜日のアメリカ市場において11本の暗号通貨ETFが5月1日以来最大規模の資金流出を記録し、2.87億ドル以上の資金が流出しました。これらのETFは今年1月に上場が承認され、アメリカ証券取引委員会（SEC）が金融会社に対し、株式や債券と同様にビットコインをETF製品に組み込むことを許可したことで恩恵を受けていました。
その中でも、フィデリティのFBTCファンドの償還額が最も多く、投資家は火曜日に1.62億ドル以上の持分を売却しました。今年1月にその信託ファンドをETFに転換して以来、Grayscaleは累計で198億ドル以上の資金が流出しており、火曜日には5040万ドルが流出しました。Ark 21SharesのETFの償還額は3360万ドル、BitwiseのBITBプロダクトも同日に2500万ドルのETFが売却されました。
ビットコインETFは導入当初、ETF市場の記録を刷新しましたが、過去数か月間で投資家の熱意は大きく冷めました。現在、ビットコイン現物ファンドの管理資産総額は約526億ドルで、ピーク時から100億ドル減少しています。
この資金流出の主な原因はビットコイン価格の下落によるものです。ビットコイン価格は3月に一時73000ドルの過去最高値を突破しましたが、その後は約58400ドルに下落しています。火曜日にはビットコイン価格が約3%下落し、この日は株式市場も下落しました。弱い製造業データが市場の経済減速への懸念を引き起こしました。これで現物ETFは連続5日間の償還が続いています。
7月以来導入された現物イーサリアムETFも同様に困難に直面しています。火曜日にイーサリアム価格が約6%急落し、関連ETFの大幅な償還が発生しました。JPモルガンのアナリストによると、資金流出の主な原因はGrayscaleの売却ラッシュで、投資家は5200万ドルを超えるETHEプロダクトの持分を売却しました。
全体的に市場への資金流入は鈍く、フィデリティの現物イーサリアムプロダクトだけが490万ドルの資金流入を記録している一方で、他のファンドのパフォーマンスは低調でした。現物ファンドの総管理資産規模は7月の102億ドルから約67億ドルに減少しています。
第2四半期末時点では、ウォールストリートの銀行やヘッジファンドがビットコインETFの主要な買い手でした。イーサリアムETFの購入データは次回の報告で公開される予定です。
H.C. Wainwrightのアナリストの報告によると、今四半期末時点で機関投資家が保有するビットコイン現物ETFは総量の24%に達しています。この期間中、ゴールドマン・サックスは初めて暗号ETF市場に参入し、4.18億ドル相当のビットコインファンドを購入しました。
モルガン・スタンレーはより早い段階でビットコイン現物ETFの配分を開始していましたが、最近の四半期では持分を減少させました。その管理する1.5兆ドルの資産の中で、ビットコイン現物ETFの持分は前四半期の約2.7億ドルから1.89億ドルに減少しました。
