市況概要：
水曜日（5月8日）にアメリカドル指数は105.5付近で揺れ動き、最終的に0.13%上昇して105.51となりました。10年物米国債の利回りは回復し、4.501%で終えました。米連邦準備制度の政策金利に最も敏感な2年物米国債の利回りは、最終的に4.845%で終了しました。
水曜日（5月8日）の金価格は安定しており、投資家たちは米国のデータが米連邦準備制度の利下げの可能性に関する手がかりを提供するのを待っています。地政学的状況は金価格のサポートとなりましたが、若干のドル高が金の上昇余地を制限しました。
アメリカの原油在庫が減少したとのデータが出たため、原油価格はわずかに上昇しました。WTI原油は水曜日（5月8日）に一時78.91ドルの日内高値に達し、最終的に1%上昇して78.89ドル/バレルで終了しました。ブレント原油は水曜日（5月8日）0.74%上昇して83.53ドル/バレルで終了しました。
前日に公開されたデータとニュース：
主要な中央銀行の金融政策の方向性に市場の注目が集まる中、8日のドルはユーロ、英ポンド、日本円、スウェーデンクローナに対して上昇し、スイスフランとカナダドルに対しては低下しました。ドル指数は堅調な揺れ動きを示し、0.13%上昇し、市場終盤には105.546で終了しました。
UBSグループの外国為替戦略家Vassili Serebriakovは、裁定取引はまだ魅力的であり、市場は引き続き円安の際にドル/円を買う傾向にあると述べています。彼は、アメリカの経済見通しに大きな変化がなければ、外国為替市場の構造が大きく変わるとは考えていないと述べています。
市場サービス機関のXTB英国の研究部門責任者Kathleen Brooksは、現在注目されているのは多くのヨーロッパの中央銀行が今後数ヶ月で行う利下げであり、それが6月なのか8月なのかです。米連邦準備制度が9月にほぼ50％の確率で利下げすると予想されていますが、これはおそらく後回しにされるでしょう。ブルックスによると、特に今日、市場の焦点はヨーロッパが先に利下げすることであり、これがドルの上昇圧力となっています。
外国為替ブローカーのMonexアメリカは8日の朝、スイス国立銀行が3月に利下げを開始した後、スウェーデンの中央銀行が8日に利下げを行ったことで、ドルが連続して3日間全体的に強くなったと述べました。英国の中央銀行が9日に新しい金融政策の決定を発表する前に、英ポンドは数週間で最低値に落ちました。英国の中央銀行が利下げを行うとは予想されていませんが、問題は英国の中央銀行が6月にヨーロッパの中央銀行のようにハト派へと転向するかどうかです。英国の中央銀行が8月に利下げを行う確率はすでに約50％に上がっています。
スウェーデンの中央銀行は8日に25ベーシスポイントの利下げを発表し、今年更に2回の利下げを予測しており、これによりスウェーデンクローナは弱まりました。
エジプトの情報筋によると、ガザの停戦交渉の参加者はいくつかの議論点に関して「顕著な共通点」に達しました。イスラエルはアメリカの当局者に対し、軍事援助の一時停止が人質交渉に影響を及ぼす可能性があると警告しました。
ボストン連銀の会長Collinsは、2%のインフレ目標を達成するには経済のクールダウンが必要かもしれないと述べました。金利を長期間安定させることで経済成長が緩やかになるでしょう；FRBの理事Cookは、クレジットカードおよび自動車ローンのデフォルト率の上昇に注目していると述べました。
東京テレビが匿名の官僚を引用し報じたところによると、日本当局は先週2回、外国為替市場に介入しました。日本銀行の総裁Ueda Kazuoは、物価上昇リスクが高まれば、利上げのペースを加速することが適切であり、価格下落リスクが増加すれば、緩和政策を延長すると述べました。いかなる重大なショックが発生した場合も選択肢を排除しない。日銀は最終的に債券購入量を適切に削減するでしょう。
欧州中央銀行の委員Wunschは、今年利下げを開始する道筋が見え、50ベーシスポイントの利下げの余地があるが、具体的なタイミングはデータに依存すると述べました；委員Holzmannは、利率を急激に大幅に下げる必要はないと考えています。
世界金協会：金価格は4月に史上最高値を更新しました。利率は長期間変わらないと予想され、「ハードランディング」の可能性は高まっていますが、スタグフレーションのリスクは増大しています。
木曜日（5月9日）のアジア市場の早い時間に、スポットゴールドは狭い範囲で揺れ動き、現在は1オンスあたり2308.75ドル付近で取引されています。水曜日に金価格は安定しており、投資家たちは米国のデータが連邦準備制度の可能な利下げについての手がかりを提供するのを待っています。地政学的状況は金価格のサポートとなりましたが、ドルの小幅な上昇は金の上昇余地を制限しました。
ドルは0.13%上昇しましたが、最新のデータがアメリカの新規雇用が予想より少なかったことを示し、さらに連邦準備制度が政策を緩和する傾向を固めることで、年末までに利下げが行われる可能性を強化しました。しかし、投資家はアメリカ経済が他の主要経済圏を上回ると賭けており、強いドルは金を外貨保有者にとって魅力的ではなくならせました。
TD証券の商品戦略家Daniel Ghaiは、「市場は恐らく、より多くの上昇スペースを得るための触媒を待っているが、基金マネージャーの参加が限られているため、金の下落スペースは限定されていそうだ」と述べています。
ボストン連邦銀行の総裁Susan Collinsは水曜日に、アメリカ経済が冷却される必要があり、これが連邦準備制度の2％のインフレ目標に戻る一つの方法であると述べました。
投資家は現在、金曜日に予定されているミシガン大学の消費者信心指数および今週連邦準備制度の複数の当局者の発言に注目しています。アメリカの消費者物価指数のデータは、5月15日に公開される予定です。
米ドル指数の技術分析：
ドル指数は水曜日に105.65未満で抵抗に遭遇し、105.30以上で支持を受けました。これは、ドルが短期的に下落した後に上昇トレンドを維持する可能性があることを意味します。ドル指数が今日105.20以上で安定した場合、将来的に105.70〜105.80の範囲を目標とするでしょう。今日のドル指数の短期抵抗は105.65〜105.70で、短期的に重要な抵抗は105.75〜105.80です。今日のドル指数の短期サポートは105.35〜105.40で、短期的に重要なサポートは105.20〜105.25です。
ユーロ/ドルの技術分析：
水曜日のEUR/USDは1.0735上でサポートを得ており、1.0760以下で抵抗にぶつかります。これは、EUR/USDが短期的に上昇した後に下降トレンドを維持する可能性があることを意味します。今日EUR/USDが1.0760以下で抵抗に遭遇した場合、将来的に1.0730〜1.0720の範囲を目標とすることになるでしょう。今日のEUR/USDの短期抵抗は1.0755〜1.0760で、短期的に重要な抵抗は1.0765〜1.0770です。今日のEUR/USDの短期サポートは1.0730〜1.0735で、短期的に重要なサポートは1.0720〜1.0725です。
