ニュース要約：
火曜日（6月25日）、FRB役員のタカ派発言や米国の住宅市場が安定していることを示すデータにより、FRBがすぐに利下げサイクルを開始しないことが示唆されました。ドル指数は一時105.75まで上昇し、その後一部の上げ幅を返しましたが、最終的に0.13%上昇し、105.55で取引を終えました。10年国債利回りは4.252%で終了しました。政策に敏感な二年国債利回りは4.753%で取引を終えました。これらの逆イールド幅は50ベーシスポイントまで広がりました。
金価格は火曜日（6月25日）に0.63%下落し、一時一週間の新安値である2315.58ドルに達し、最終的に2319.36ドル/オンスで取引を終えました。FRB理事のボウマンがタカ派の発言をしたことでドルが上昇し、金価格に明確な圧力をかけました。また、イスラエルがヒズボラとの紛争を外交的に解決しようとしていることも、安全資産需要を抑制しました。
火曜日（6月25日）、米国の消費者信頼感データが弱く、夏のドライブシーズンが低調なスタートを切ったため、原油価格は1%以上下落しました。WTI原油は1.26%下落し、80.52ドル/バレルで取引を終了しました。ブレント原油は1.36%下落して、84.10ドル/バレルで取引を終えました。
前日に発表されたデータとニュース：
FRB役員のタカ派な声明と、当日に発表された堅調な米国データにより、25日にドルはポンドを除く通貨バスケットに対して強化されました。ドル指数は夜間市場で上昇し、朝方には一段と上げ幅を拡大し、その後若干の後退を見せ、終盤にはドル指数は上昇しました。主要6通貨に対するドル指数は当日0.13%上昇し、105.608で取引を終えました。
FRB理事のミシェル・ボウマン（Michelle Bowman）は当日早朝、ロンドンでのイベントに出席し、現時点ではFRBが利下げを開始する適切な時期ではないと再確認しました。彼女は、インフレ率が依然として低下しない場合には、利上げを検討すると述べました。
ボウマンは、今年中にFRBが利下げを行わないと予想しています。経済の見通しに対するリスクと不確実性を考慮し、今後の政策変更について慎重に検討する姿勢を示しています。
FRB理事のリサ・クック（Lisa Cook）は25日昼に、インフレ対策が進展し、雇用市場が徐々に冷え込んでいるため、ある時点で利下げが妥当であると述べましたが、具体的な時期については言及しませんでした。
TDセキュリティーズのグローバルFXストラテジスト、ジェヤティ・バラディワジ（Jayati Bharadwaj）は、今年に入ってからのデータが全体的に強い傾向にあることを考慮し、FRB役員は単一の弱いデータに対して過剰な解釈を避けていると述べました。
バラディワジは、米国のインフレ見通しが世界の他地域よりも不確実であることを考慮し、FRB役員は特定の政策スタンスに固執せず、データに非常に依存していると述べました。
当日早朝、シカゴ連銀が発表したデータによると、5月全米経済活動指数は0.18で、市場予想の-0.4月および4月修正版の-0.26よりも良好でした。
当日午前中にS&Pが発表したケースシラー指数（S&P CoreLogic Case-Shiller Index）によれば、2024年4月のケースシラー20都市調整済み住宅価格指数は前月比0.4%上昇し、3月の0.3%の伸びを上回りました。
また、同日午前中に発表された米国連邦住宅金融局のデータによると、2024年4月の住宅価格指数は前月比0.2%上昇し、市場予想の0.3%には届きませんでしたが、3月の伸びは0.1%からゼロに修正されました。
ただし、世界大企業研究所が当日午前に発表したデータでは、6月の米国消費者信頼感指数は100.4となり、市場予想の100を上回りましたが、5月の値は102から101.3に下方修正されました。
水曜日（6月25日）のアジア市場朝の取引では、スポットゴールドは短期間での狭い範囲での変動を示し、現在2318.82ドル/オンス近辺で取引されています。火曜日、金価格は0.63%下落し、一時一週間の新安値である2315.58ドルに達し、最終的に2319.36ドル/オンスで取引を終えました。FRB理事のボウマンのタカ派発言がドルを押し上げ、金価格への明確な圧力をかけました。また、イスラエルがヒズボラとの紛争を外交的に解決しようとしていることも、安全資産需要を押し下げました。
投資家は今週後半に発表される米国のインフレデータを待っています。このデータがFRBの今年の利下げ時期についての手がかりを提供する可能性があります。
TDセキュリティーズのシニアコモディティストラテジスト、ライアン・マッケイ（Ryan McKay）は、「中央銀行は依然として大量の現物需要を抱えており、アジアでも同様の需要が見られます...最終的な予想はFRBが利下げすることであり、投資家は金をショートすることに非常に慎重です。」と述べました。
世界黄金協会（WGC）のデータによると、先週、世界の金を裏付けとする上場投資信託（ETF）には2.12億ドル、または2.1トンの金が流入しました。
FRBの利下げ期待と地政学的緊張が強まる中での中央銀行の大量の金買い支えを背景に、金価格は5月20日に2,449.89ドルの史上最高値を記録し、年初来で12%上昇しています。
今週、トレーダーは木曜日に発表される米国の第一四半期国内総生産（GDP）データと金曜日の個人消費支出（PCE）物価指数レポートに注目しています。
ドル指数の技術分析：
火曜日、ドル指数は105.80以下で抵抗に遭い、105.35以上で支持を受けました。これは、短期的なドル指数の上昇後に下落の可能性があることを示唆しています。本日、ドル指数が105.80以下で抵抗に遭った場合、次の下落目標は105.35-105.15です。今日のドル指数の短期的な抵抗は105.75-105.80、重要な抵抗は105.95-106.00です。今日のドル指数の短期的な支持は105.35-105.40、重要な支持は105.15-105.20です。
ユーロ/ドルの技術分析：
火曜日、ユーロ/ドルは1.0690以上で支持を受け、1.0745以下で抵抗に遭いました。これは、短期的なユーロ/ドルの下落後に上昇の可能性があることを示唆しています。本日、ユーロ/ドルが1.0690以上で安定すれば、次の上昇目標は1.0745-1.0770です。今日のユーロ/ドルの短期的な抵抗は1.0740-1.0745、重要な抵抗は1.0765-1.0770です。今日の短期的な支持は1.0690-1.0695、重要な支持は1.0660-1.0665です。
金の技術分析：
火曜日、金は2315.00以上で支持を受け、2338.00以下で抵抗に遭いました。これは、短期的な金の下落後に上昇の可能性があることを示唆しています。本日、金が2310.00以上で安定すれば、次の上昇目標は2333.00-2346.00です。今日の金の短期的な抵抗は2332.00-2333.00、重要な抵抗は2345.00-2346.00です。今日の短期的な支持は2310.00-2311.00、重要な支持は2302.00-2303.00です。
ドル指数の技術分析：
火曜日、ドル指数は105.80以下で抵抗に遭い、105.35以上で支持を受けました。これは、短期的なドル指数の上昇後に下落の可能性があることを示唆しています。本日、ドル指数が105.80以下で抵抗に遭った場合、次の下落目標は105.35-105.15です。今日のドル指数の短期的な抵抗は105.75-105.80、重要な抵抗は105.95-106.00です。今日のドル指数の短期的な支持は105.35-105.40、重要な支持は105.15-105.20です。
ユーロ/ドルの技術分析：
火曜日、ユーロ/ドルは1.0690以上で支持を受け、1.0745以下で抵抗に遭いました。これは、短期的なユーロ/ドルの下落後に上昇の可能性があることを示唆しています。本日、ユーロ/ドルが1.0690以上で安定すれば、次の上昇目標は1.0745-1.0770です。今日のユーロ/ドルの短期的な抵抗は1.0740-1.0745、重要な抵抗は1.0765-1.0770です。今日の短期的な支持は1.0690-1.0695、重要な支持は1.0660-1.0665です。
金の技術分析：
火曜日、金は2315.00以上で支持を受け、2338.00以下で抵抗に遭いました。これは、短期的な金の下落後に上昇の可能性があることを示唆しています。本日、金が2310.00以上で安定すれば、次の上昇目標は2333.00-2346.00です。今日の金の短期的な抵抗は2332.00-2333.00、重要な抵抗は2345.00-2346.00です。今日の短期的な支持は2310.00-2311.00、重要な支持は2302.00-2303.00です。
CWGの今後の予測：
ドルは短期的には高値を狙って売りの方向で、損失を即座にカットし、30ポイント以上の利益が出たら利食いを設定し、アメリカ市場が開く前に未約定の指値を全て撤回することを推奨します。この戦略は証拠金取引に適しており、現物取引の参考にもなります。
ドル指数：105.80-105.35の範囲の上限で売り、有効な20ポイントのブレイクで損切りし、目標は範囲の下限です。
ユーロ/ドル：1.0745-1.0690の範囲の下限で買い、有効な30ポイントのブレイクで損切りし、目標は範囲の上限です。
ポンド/ドル：1.2710-1.2675の範囲の下限で買い、有効な30ポイントのブレイクで損切りし、目標は範囲の上限です。
ドル/スイスフラン：0.8960-0.8920の範囲の上限で売り、有効な30ポイントのブレイクで損切りし、目標は範囲の下限です。
ドル/円：159.90-159.00の範囲の上限で売り、有効な30ポイントのブレイクで損切りし、目標は範囲の下限です。
オーストラリアドル/ドル：0.6670-0.6630の範囲の下限で買い、有効な30ポイントのブレイクで損切りし、目標は範囲の上限です。
ドル/カナダドル：1.3680-1.3630の範囲の上限で売り、有効な30ポイントのブレイクで損切りし、目標は範囲の下限です。
金：2333.00-2310.00の範囲の下限で買い、有効な10ドルのブレイクで損切りし、目標は範囲の上限です。
