미국 달러 지수는 최근 강하게 상승했고, 미중 90일 관세 감축 합의가 이루어진 가운데, 중요한 기술적 저항 구간을 성공적으로 돌파하였습니다. 시장의 위험 심리가 개선되면서 달러 강세가 지속되었습니다.
합의로 위험 선호도 개선, 달러 주목 받아
이번 주 월요일, 미국과 아시아 대국은 새로운 관세 부과를 중단한다고 공동 발표하여, 향후 90일간의 협상 시간을 확보했습니다. 이 소식은 글로벌 경제 둔화에 대한 우려를 완화하며 글로벌 위험 자산이 전반적으로 상승하게 했습니다. 달러는 위험 회피와 자산 재평가 과정에서 두드러진 성과를 보였습니다.
호주 내셔널 은행 외환 전략가인 Rodrigo Catril은 "이번 합의는 시장의 예상을 뛰어넘는 것으로, 미국이 높은 관세로 인한 경제적 부정적 영향을 신속히 인지하고, 시장이 미래 정책에 대해 낙관적으로 수정하게 만들었다"고 말했습니다.
달러는 주요 통화 대비 대부분 상승했습니다. 엔화 대비 한때 2.1% 상승한 148.29에 도달했고, 스위스 프랑 기준으로는 0.8448까지 올랐습니다. 화요일 달러가 약간 조정되었지만, 전체적인 상승세는 여전히 견조했습니다. 유로, 파운드, 호주 달러 및 뉴질랜드 달러는 소폭 반등했지만 여전히 낮은 상태에 있으며, 달러의 상대적 우위는 뚜렷합니다.
연준 금리 인하 기대 하락, 정책 경로 재조정
달러 상승의 또 다른 주요 원인은 연준의 향후 정책 경로에 대한 시장의 재평가입니다. 무역 불확실성이 줄어들면서 연준의 추가 금리 인하 필요성이 줄어들 것이라는 예상이 있습니다.
연방기금 금리 선물에 따르면, 올해 12월까지 시장은 약 56 bp의 금리 인하 가능성을 반영하고 있으며, 이전보다 크게 좁아졌습니다. Macquarie 경제 연구 책임자인 David Doyle은 "이번 합의는 고관세로 인한 경제 하방 위험을 감소시켜, 연준이 단기적으로 더욱 신중해질 수 있다"고 지적했습니다.
동시에 미국 국채 수익률도 함께 상승하며, 2년물 수익률은 3.9977%에서, 10년물 수익률은 4.4551%로 뛰어올라 최근 한 달 내 최고점을 기록하면서 달러 상승을 더욱 지원하고 있습니다.
기술적 강세 돌파, 101선이 주요 지지선
기술적 차트에서 보면, 달러 인덱스(DXY)의 일일 구조가 뚜렷한 돌파를 보입니다. 현재 가격은 100.80-101.20의 이전 진동 범위 상단에 머무르고 있으며, 이는 시장 강세가 강화되고 있음을 나타냅니다.
지수는 이미 20일 및 50일 이동 평균선 위로 지속적으로 상승하고 있으며, 이동 평균선은 상승 추세를 보여주고 있습니다. MACD 지표 또한 골든 크로스를 형성하며, 빨간 막대가 계속 확장되어 기술 지표는 추가 상승을 지원하고 있습니다.
달러 인덱스가 향후 몇 거래일 동안 101의 정수 지지선을 안정적으로 유지할 경우, 다음 목표는 102.50 부근일 가능성이 높으며, 단기적으로 100.80을 하향 돌파할 경우 단기 조정 압박을 초래할 수 있으며, 이때 시장 심리 및 연준의 가이드라인 변화를 주목해야 합니다.
