달러 반등으로 환율 안정, 정부 셧다운 위험 완화로 시장 신뢰 상승
화요일 아시아 거래 시간에 달러/캐나다 달러(USD/CAD)는 이틀 연속 하락 이후 다시 지지를 받아 환율이 1.4030 근처로 회복되었습니다. 달러의 반등은 미국 정부 셧다운 위험이 상당히 완화되었기 때문이며, 이는 시장 심리를 긍정적으로 복구시켰습니다.
미국 대통령 도널드 트럼프가 월요일 공개적으로 의회를 지지한다고 밝히며 초당적인 임시 자금 지원 합의를 지지했습니다. 상원은 이어서 60대 40으로 첫 번째 절차적 투표를 통과시켰고, 예산 법안이 최종 심의 단계로 진입하도록 했습니다. 상원 다수당 원내대표 존 툰은 의회가 통과하면 트럼프가 이 법안에 서명하여 정부 운영이 재개될 것이라고 언급했습니다.
이러한 진전은 장기 셧다운에 대한 시장의 우려를 해소하고, 위험 회피 수요가 감소하여 달러 지수는 104선 이상으로 반등했습니다. 동시에 미국 국채 수익률도 하락을 멈추고 안정 되었으며, 이는 달러에 추가적인 지지를 제공했습니다. 분석가들은 정부가 공식적으로 재개되면 미국 단기 경제 활동 회복 기대가 달러의 안정 기반을 더욱 강화할 것이라고 지적했습니다.
연준의 비둘기파 신호, 금리 인하 예상이 달러 동향 주도
비록 달러가 단기적으로 정책적 측면에서 지지를 받았지만, 연방 준비 제도의 비둘기파 기조는 여전히 중기적인 추세를 주도하고 있습니다. 최근 연준 고위 관계자들은 공개 발언을 통해 통화 정책이 추가적으로 완화될 수 있다고 시사하며, 이는 경제가 인플레이션 완화 단계에서 성장을 유지하도록 보장하기 위한 것입니다.
연준 이사 스티븐 미란은 CNBC와의 인터뷰에서 미국의 인플레이션이 지속적으로 둔화되고 있으며, 금리 인하 경로를 계속 따를 필요가 있다고 강조했습니다. 그는 12월 회의에서 금리 인하가 50bp 또는 최소한 25bp로 논의되고 있다고 언급했습니다.
한편, 세인트루이스 연준 총재 알베르토 무살렘은 현재 인플레이션이 정책 목표를 웃도는 3%에 가깝지만, 통화 환경이 이미 더 이상 높은 압박 상태가 아니며 향후 추가 완화 여지가 있다고 강조했습니다.
시장의 예측은 12월 금리 인하 확률을 64%로 상승시켰으며 이는 달러에 이중적인 영향을 제공했습니다 — 단기적으로는 위험 회피 심리에 의해 지지를 받고, 중기적으로는 완화 정책의 잠재적 압박을 받을 가능성이 있습니다.
캐나다의 고용 성과 눈부심, 캐나다 달러 단기 지지 강화
미국의 거시 정책 불확실성과 대비되는 캐나다의 최신 고용 데이터가 예상외로 강력하게 나왔고, 이는 USD/CAD 상승을 제한하는 주요 요인으로 작용했습니다. 캐나다의 10월 실업률은 전월 7.1%에서 6.9%로 하락했으며, 고용은 6만6천6백명 증가해 연속 3개월간 증가했습니다. 노동 참여율은 65.3%로 상승했습니다.
이 데이터는 캐나다 중앙은행(BoC)이 금리를 변동시키지 않을 것이라는 시장 예상에 힘을 실어 주었습니다. 분석가들은 고용 시장의 견고한 성과가 BoC가 금리 인하를 연기할 수 있는 더 큰 여지를 제공하며, 이로 인해 캐나다 달러에 단기적으로 지지를 제공한다고 보았습니다.
캐나다 내셔널 뱅크는 "비록 캐나다 경제가 외부 수요 둔화의 도전에 직면하고 있지만, 고용 성장의 탄력성은 내수가 여전히 강건함을 나타내며, 이는 단기 내에 달러 반등으로 인한 일부 압력을 상쇄할 수 있다"고 언급했습니다.
기술적 측면에서 매수세가 여전히 주도적, 환율 단기적으로 변동
기술적으로 보면, 달러/캐나다 달러는 1.4000 선 위에서 안정되었습니다. 일간 구조는 환율이 3일 연속 9일 지수 이동 평균선(EMA) 위에서 움직이며 매수세가 상승하는 것을 보여주고 있습니다. 상대 강도 지수(RSI)는 50 위에서 머물고 있으며, 매수 동력이 여전히 지속적인 것으로 암시합니다.
위쪽 저항선은 1.4070에서 1.4150 사이에 위치하며, 이 구간을 돌파하면 추가 상승이 가능할 것입니다; 아래쪽 지원선은 1.3950으로, 만약 하락하면 1.3900까지 조정이 발생할 수 있습니다. 전체적으로, 단기적인 구조는 여전히 등락 정리 단계에 있으며, 1.3950—1.4150 구간이 당분간 주요 거래 대역을 형성할 것으로 예상됩니다.
달러 주도권 일시적으로 안정, 캐나다 달러 반격 가능성
종합적으로 보면, 미국 정부 셧다운 위기의 완화와 달러 지수의 반등은 USD/CAD의 단기적 안정을 위한 지지를 제공합니다. 하지만 시장이 다시 연준의 12월 회의에 초점을 맞추면서, 금리 인하 예상이 달러 동향에 잠재적 압박 요소로 작용할 수 있습니다.
동시에, 캐나다 고용 시장의 탄력성은 캐나다 달러에 방어적인 지지를 제공합니다. 후속 데이터가 계속 강력하다면, 투자자들은 캐나다 달러 자산 가치를 재평가할 가능성이 있으며, 이는 USD/CAD가 고점에서 변동하거나 단기 후퇴할 수 있습니다.
외환 전략가들은 앞으로 며칠 동안 시장이 연준 발언과 캐나다 거시 데이터에 따라 변동할 것이며, USD/CAD가 단기적으로는 구간 정체를 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 매수와 매도 세력이 1.40 근처에서의 공방이 이번 주말까지 이어질 가능성이 큽니다.
