- 장중 데이터 추적에 따르면, 반도체 장비 ETF 중국증권(561980:CH)은 오전에 갭 상승 후 강세를 이어가며, 상승폭이 한때 4.46%에 도달했습니다. 기초 구성 종목들은 대체로 상승세를 보였으며, 특히 해광정보(688041:CH)는 6% 이상 상승했고, 중커페이츠(688361:CH)는 8% 상승, 중웨이 회사와 북방화창 등 핵심 종목들은 모두 5% 이상 올랐습니다.
- 딥씨크(DeepSeek)가 V4 버전의 대언어 모델을 발표하며 화웨이(Huawei) 솽텅 950 칩을 지원한다고 명확히 밝혔습니다. 동시에, 캄브리아와 몰스레드 등 국내 연산력 구조체계도 동시에 적응을 완료함으로써, 국산 AI 칩 전체 링크 자주적 통제 과정이 모델 측면에서 실질적인 검증을 받았습니다.
- 공급망 데이터에 따르면, 인텔(INTC:US)과 AMD(AMD:US)는 중국 고객을 위한 서버 CPU의 인도 주기가 이미 6개월로 연장되었으며, 누적 가격 인상률이 10%를 초과했습니다. 이 공급 측면의 축소는 국내 CPU 제조업체의 시장 점유율 침투 및 가치 재평가를 상당히 가속화하고 있습니다.
자금 흐름과 미세 가격 구조
거래일 아시아 태평양 시기에, 중국 A주 과학기술 부문 내부에서는 눈에 띄는 자금의 높낮이 전환이 발생했습니다. 창업판의 일부 인기 섹터의 혼잡도가 구간 상위에 도달함에 따라, 거시 유동성이 성과 확실성을 지닌 상류 하드 테크 영역으로 가속 이동하고 있습니다. 반도체 장비 ETF 중국증권은 전 산업 체인 포괄적 도구로서 4.46%의 당일 상승을 기록하며, 기관 자금이 지수형 투자로 일괄 매수 포지션을 구축하고 있음을 반영합니다. 이 ETF의 추종 지수인 중증 반도체 지수는 2020년 이후 누적 284% 이상 상승했으며, 현재 1분기 보고서 집중 발표 시기에 기초 자산의 높은 확실성 있는 자본 지출과 주문 전환율은 장중 평가에 견고한 기초적 지지를 제공합니다.
연산력 인프라의 경계 변수
인공지능 대형 모델의 기술 발전은 기초 하드웨어의 배치 논리를 재구성하고 있습니다. 증권사 조사 데이터에 따르면, AI 데이터 센터 내부의 CPU와 GPU 구조 배치는 전통적인 1:8에서 1:4로 수렴하고 있으며, 중장기적으로는 1:1로 나아가는 산업 추세를 보이고 있습니다. 이러한 경계 변화는 AI 추론 및 에이전트의 광범위한 응용이 그래픽 처리기의 수요를 끌어올릴 뿐만 아니라, 일반 처리기의 가치 회복을 주도하고 있음을 의미합니다. 해외 주요 공급업체의 공급 긴장과 지속적인 가격 인상 속에서, 국내 데이터 센터의 건설 비용 곡선이 수동적으로 상승하여, 하류 고객들이 국내 하드웨어 공급업체로 주문을 가속 전환하고 있습니다.
국산 대체의 상용화 전환점
딥씨크 V4 모델의 발표는 국내 연산력 생태계의 촉매제로 작용했습니다. 이 모델은 수백만 단계의 맥락 처리 능력을 바탕으로 오픈 소스 경로에서 우위를 확립했으며, 화웨이 솽텅 950 칩 및 기타 국산 AI 구조체에 대한 원생 적응 조치로 과거 소프트웨어 생태계가 단일 해외 하드웨어에 지나치게 의존했던 것을 깨트렸습니다. 해광정보 등 국내 기업에게 있어, 차세대 C86 프로세서 계획은 17%의 IPC 성능 향상을 실현하여 해외 주류 제품과 직접 비교합니다. 이러한 국산 칩의 수율과 생산 능력 상승이 예상에 부합한다면, 연내 대규모의 서버 업데이트 수요를 수용할 가능성이 있으며, 이에 따라 관련 반도체 설계 및 제조업 부문이 새로운 '데이비스 이중제'를 맞이할 가능성이 있습니다.
