해상 시추 계약자 Valaris 주가가 월요일 장전 크게 상승한 이유는 동종업체인 Transocean이 이 회사를 전 주식 방식으로 인수한다고 발표했기 때문입니다. 거래 평가액은 약 58억 달러입니다. 뉴스가 발표된 후 Valaris는 장전 거래에서 한때 20% 이상 상승했으며 Transocean 주가는 소폭 하락했습니다.
거래 요점: 전 주식 인수, 교환 비율 고정
양측이 공개한 조건에 따르면, Valaris 주주들은 고정 비율로 Transocean 주식을 교환하게 됩니다: 일반 주식 1주당 15.235주 Transocean 주식으로 교환할 수 있습니다. 로이터 통신의 계산에 따르면, 이는 Valaris의 최신 종가에 대해 상당한 프리미엄을 부여하는 것으로 나타났습니다.
합병 후 규모: 73개 플랫폼, 약 100억 달러 주문
거래가 완료되면 합병 회사는 73개의 해상 시추 플랫폼을 보유하게 되며, 초심수, 반잠수식 및 현대식 자가 상승식 플랫폼 등 다양한 자산을 포괄합니다. 동시에 회사는 약 100억 달러의 수주 규모를 유지하여 향후 현금 흐름 가시성을 높일 것으로 예상하고 있습니다.
시너지와 비용 절감: 2억 달러 시너지 추가, 기존 비용 절감 계획 병합
양사는 이번 통합이 2억 달러 이상의 "확정된" 비용 시너지를 가져올 것으로 예상하고 있습니다. 또한 Transocean이 추진 중인 비용 절감 계획과 합쳐져 2026년까지 2억 5천만 달러 이상의 지출을 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다.
주식 및 경영: Transocean 53% 보유, 경영진 지속 운영
거래가 완료되면 합병 회사의 주식 구조는 Transocean의 기존 주주가 약 53%, Valaris의 기존 주주가 약 47%를 보유하게 될 것으로 예상됩니다. 경영 구조 측면에서 Transocean의 현 CEO Keelan Adamson이 합병 후 회사의 최고 경영자로 계속 활동하며, Jeremy Thigpen은 이사회 회장으로 임명될 예정입니다.
완료 일정: 2026년 하반기 목표, 여전히 여러 승인 대기 중
양측은 거래가 2026년 하반기에 완료될 것으로 예상하고 있으며, 규제 승인 및 일반적인 거래 조건 충족, 양사 주주들의 승인 표결 등이 필요합니다.
