미국 동부 시간 목요일, 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)가 3월 31일을 기준으로 한 2024년 1분기 13F 보고서를 발표했습니다. 이 보고서에 따르면 미국 주식 시장에서의 투자 전략은 여전히 신중하며, 전체 보유 주식 가치는 약간 하락했습니다.
13F 문서에 따르면, 버크셔는 올해 1분기에 새로운 포지션을 설정하지 않았고, 소수의 주식에 대해서만 약간의 조정이 이루어졌습니다. 7개의 주식은 매수, 6개의 주식은 매도하였으며, 2개의 주식을 전량 매도했습니다. 총 보유 주식 가치는 지난 분기의 2,670억 달러에서 소폭 하락한 2,590억 달러로 집계됐습니다.
뱅크오브아메리카 보유량 10.19%로 감소, 씨티와 Nu Holdings 전량 매도
특히 주목할 만한 점은 버크셔가 미국 은행에 대한 보유 주식을 계속 줄여나가고 있다는 것입니다. 데이터에 따르면, 1분기에 미국 은행 주식을 4,866만 주 매도해 보유 비율이 이전 분기의 11.19%에서 10.19%로 감소했습니다. 이 비율의 감소로 미국 은행은 버크셔 상위 10개 보유 종목에서 세 번째에서 네 번째로 순위가 하락하게 되었습니다.
또한, 버크셔는 씨티그룹(Citigroup) 1,463만 주와 라틴 아메리카 디지털 금융회사 Nu Holdings의 주식을 전량 매도하여, 일부 금융 자산에 대한 신뢰가 미세하게 변화하고 있음을 보여주고 있습니다. 2023년 7월부터 버핏은 미국 은행 주식을 지속적으로 매도하고 있으며, 이에 관련하여 뚜렷한 언급은 없었습니다.
애플 보유량 안정, 주류 및 에너지 주식 증가
매수 측면에서, 버크셔가 가장 큰 투자를 한 것은 별자리 브랜드(Constellation Brands, STZ)에 대한 투자였습니다. 총 638만 주를 추가 매수해 증가율이 113.5%에 달했습니다. 별자리 브랜드는 코로나(Corona), 모데로(Modelo) 등 맥주 브랜드를 소유한 미국의 유명 주류 제조업체입니다. 이번 매수로 인해 버크셔 투자 포트폴리오에서의 비중이 0.47%에서 0.85%로 상승했습니다.
동시에 버크셔는 옥시덴탈 페트롤리엄(Occidental Petroleum)을 76만 주 미세하게 추가 매수했습니다. 이는 버크셔 상위 10개 보유 종목 중 유일하게 비중을 높인 주식으로, 에너지 분야에 대한 관심이 여전히 강하다는 것을 보여줍니다.
주목할 점은 애플이 여전히 버크셔의 최대 보유 주식 자리를 굳건히 지키고 있다는 것입니다. 올해 1분기, 버크셔는 애플 보유량 3억 주를 계속 유지하였으며, 어떤 조정도 하지 않았습니다. 이는 지난해 4분기 매도를 멈춘 이후, 두 분기 연속 애플 보유량을 안정적으로 유지하는 것을 의미합니다. 3월 말 기준, 애플은 버크셔 전체 투자 포트폴리오의 25.76%를 차지하고 있었습니다.
13F 보고서의 가치는 무엇인가?
미국 규제 요건에 따르면, 자산 관리 규모가 1억 달러를 초과하는 모든 기관은 분기 종료 후 45일 이내에 13F 문서를 제출하여 미국 주식 시장에서의 장기 보유 주식을 공개해야 합니다. 이 보고서는 공매도 포지션이나 옵션 포지션을 포함하지 않고 일정 지연성을 가지고 있지만, 투자자에게 기관 투자 동향을 관찰하는 중요한 도구로 간주됩니다. 특히 버핏과 같은 장기 가치 투자자의 운영 현황에서는 더 큰 지표적 의미를 갖습니다.
전반적으로 조심스러운 운영에도 불구하고, 버크셔가 일부 산업에 대해 미세 조정을 한 것은 현재 시장 주기에 대한 깊이 있는 사고를 드러내고 있다고 할 수 있습니다.
