- 아시아 태평양 주식 시장은 화요일에 전반적으로 반등했으며, 한국 종합주가지수(KOSPI)와 일본 니케이 225 지수(NI225)는 이전의 뚜렷한 조정 후 저가 매수세가 유입되면서 상승했습니다. 또한 이스라엘과 이란의 일시적 휴전 합의로 시장의 위험 회피 심리가 다소 완화되었습니다.
- 강력한 미국 5월 비농업 고용 보고서는 전 세계 긴축 예상 재평가를 촉진했으며, 통화 시장은 이미 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 위험을 반영하고 있습니다. 2년 만기 미국 국채 수익률은 4.170%의 높은 범위에 머물러 있으며, 이는 고정 수익 자산에 전반적인 압박을 가하고 있습니다.
- 중국의 5월 수출입 증가율은 예상치를 크게 초과했으며, 수출은 전년 대비 19.4% 증가하고 수입은 27.4% 증가했습니다. 이는 공급망이 새로운 시장 확장에서 탄력성을 가지고 있음을 보여주며, 기술 분야의 초점은 곧 발표될 오라클(ORCL:US) 재무 보고서와 최근 IPO 신청을 제출한 OpenAI로 전환되고 있습니다.
아시아 태평양 주식 자산, 저가 매수 유입
이전의 급격한 가치 조정 후, 아시아 태평양 주요 주가지수는 화요일에 기술적 반등을 보였습니다. 한국 종합주가지수(KOSPI)는 3.4% 상승하며, 개인 투자자의 과도한 보유와 가치 압박으로 인해 전 거래일에 기록한 8% 이상의 하락폭을 점차 회복했습니다. 뱅크 오브 아메리카(BofA) 분석가는 전 세계 폭넓은 규칙이 거의 절반의 주식 시장이 과매수 상태에 있음을 보여주며, 그 중 한국과 대만 시장의 과매수 징후가 가장 두드러진다고 지적했습니다. 일본 니케이 225 지수(NI225)는 전날 3.9% 하락 후 0.9% 반등했습니다. 반도체 등 핵심 부문의 회복으로 인해 전체 지수가 상승했지만, 시장 분석가들은 S&P 500 지수 구성 종목 중 여전히 다수의 종목이 부진한 성과를 보이고 있어 현재 시장의 반등 기반이 상대적으로 좁다고 경고했습니다. 유럽 주요 주가지수 선물은 아시아 거래 중에도 소폭 조정을 유지했습니다.
긴축 정책 예상으로 고정 수익 압박
전 세계 거시 정책이 더 긴축적인 방향으로 조정될 것이라는 예상이 채권 시장에서 가속화되고 있습니다. 미국 5월 비농업 고용 데이터가 예상 외로 강력했으며, 에너지 비용 상승이 인플레이션에 미치는 잠재적 압박과 맞물려 투자자들은 더 높은 정책 금리 경로를 반영하고 있습니다. 금리 선물 시장 데이터에 따르면, 연방준비제도가 10월 회의에서 금리를 인상할 확률은 약 60%로 상승했으며, 12월 25bp 금리 인상 예상은 거의 완전히 가격에 반영되었습니다. 2년 만기 미국 국채 수익률은 4.170%의 높은 수준에 안정적으로 머물러 있으며, 이전에는 4.201%의 단계적 최고치를 기록한 바 있습니다. 동시에, 유럽중앙은행(ECB)의 이번 주 회의에서 25bp 금리 인상하여 2.25%로 올릴 것이라는 예상은 시장에 충분히 반영되었으며, 연말까지 최종 금리가 2.5% 또는 2.75%로 더 나아갈 가능성이 있습니다. 전 세계적으로 46개 중앙은행의 인플레이션율은 여전히 설정된 목표를 초과하고 있습니다.
무역 데이터 예상 초과와 기술주 평가
중국이 최근 발표한 5월 무역 데이터는 시장 중간 예상치를 초과했으며, 수출은 전년 대비 19.4% 증가하고 수입은 27.4% 크게 상승했습니다. 이 강력한 데이터는 내부 수요가 여전히 온건하지만, 중국 외무 무역 체인이 외부 관세 장벽에 대응할 때 구조적 조정 능력을 보여줍니다. 기술 부문에서는 애플(AAPL:US)이 연례 세계 개발자 회의(WWDC)에서 Siri 인공지능 업그레이드를 발표했지만, 주가는 이에 따라 뚜렷한 상승을 보이지 않았습니다. 동시에, 인공지능 스타트업 OpenAI는 미국 IPO 신청을 비밀리에 제출했으며, 이는 경쟁사 Anthropic과 함께 인공지능 분야의 주식 자금 조달 열기를 높였습니다. 시장의 다음 단계 기술주 평가 검증은 수요일 오라클(ORCL:US)의 최신 재무 보고서에 달려 있습니다.
환율 시장 변동과 상품 가격 고점 조정
연방준비제도의 잠재적 금리 인상 예상에 힘입어, 달러는 주요 통화 대비 강세를 보였습니다. 달러/엔(USDJPY) 환율은 160.17 근처에 머물러 있으며, 이전에 기록한 160.725 고점에 근접해 있습니다. 일본 당국이 환율이 중요한 지점을 돌파할 때 외환 개입을 시행할 가능성이 있어, 투자자 심리는 전반적으로 신중함을 유지하고 있습니다. 유로/달러(EURUSD)는 1.1538 근처에 머물러 있으며, 여전히 9주 저점 근처에 있습니다. 상품 시장에서는 지정학적 상황이 부분적으로 해결될 조짐을 보이면서, 호르무즈 해협의 제한이 완전히 해제되지는 않았지만, 원유 가격은 고점에서 완만하게 조정되었습니다. 브렌트 원유 선물은 0.7% 하락하여 배럴당 93.57달러에 거래되었으며, WTI 원유 선물도 배럴당 90.62달러로 하락했습니다. 현물 금은 안정적으로 온스당 4,334달러에 거래되었으며, 이전에는 2개월 저점을 기록한 바 있습니다. 향후 핵심 인플레이션 데이터가 지속적으로 반등할 경우, 원자재 및 대규모 자산의 가격 모델은 추가적인 재평가에 직면할 수 있습니다.
