이번 주 유로화는 미 달러 대비 추가 하락할 가능성이 있으며, 첫 번째 목표는 1.0760으로 설정되어 있습니다. 시장은 유로존과 미국의 주요 경제 데이터 발표에 주목하고 있습니다. 만약 유로화가 9일 이동평균선(현재 약 1.0815)을 효과적으로 돌파할 수 있다면 조정 국면에 접어들 가능성이 있습니다. 하지만 현재 환율은 이미 이 수준에 근접해 있으며 단기적으로 돌파 가능성은 여전히 존재합니다. 기술적으로 보면 10월 유로존의 인플레이션 데이터, 특히 스페인과 독일의 데이터가 유로화의 흐름을 지지하거나 억제할 주요 요소가 될 것입니다. 9월에는 두 나라의 인플레이션 데이터가 예상보다 낮아 유로화가 미 달러 대비 하락했으며, 유럽중앙은행은 추가 금리 인하를 단행했습니다. 따라서 이번 주 10월 인플레이션 데이터가 시장의 새로운 초점이 될 수 있습니다.
시장은 연말에 유로존의 인플레이션율이 소폭 상승할 것으로 기대하고 있으며, 데이터가 이 추세를 뒷받침한다면 유로화는 일정 완충 작용을 얻을 수 있습니다. 그러나 예상보다 낮으면 유럽중앙은행이 더 많은 완화 정책을 취할 것이라는 시장의 기대가 높아지며 유로화에 큰 압박을 가할 것입니다. 동시에 유로존의 전체 인플레이션 데이터는 목요일에 발표될 예정입니다. 최근 시장 흐름은 독일과 스페인의 인플레이션 데이터가 일반적으로 시장 분위기에 선도 역할을 한다는 것을 보여줍니다. 따라서 이번 주 인플레이션 데이터가 여전히 부진한 모습을 보인다면, 시장은 더욱 확신을 가지고 유럽중앙은행이 계속해서 완화 정책을 취할 것으로 예상할 것입니다.
한편, 미 달러의 흐름은 유로화 대비 미 달러의 중요한 요인 중 하나가 될 것입니다. 금요일에는 미국의 10월 비농업 고용 데이터가 발표될 예정이며, 시장의 관심을 끌고 있습니다. 만약 비농업 고용 데이터가 예상보다 우수하다면, 시장의 연방준비제도의 단기 금리 인하 예상이 줄어들며, 미국 수익률을 높이고 달러를 지지할 것입니다. 이러한 경우 유로화는 다주간 저점을 탐색할 가능성이 있습니다. 전 세계 거시 경제 상황에서 미국 경제는 비교적 견고한 반면, 유럽은 높은 인플레이션 압력, 에너지 위기, 제조업 성장 둔화 등 더 복잡한 도전에 직면해 있습니다. 이는 유럽 경제 회복에 대한 시장의 신뢰를 저하시킵니다.
국제 시장 측면에서 전 세계 경제 성장 둔화 배경하에 환율 시장 변동성이 점차 심화되고 있습니다. 미국의 인플레이션은 진정 조짐을 보이지만, 시장의 연방준비제도의 미래 금리 인상 속도에 대한 예상은 여전히 불확실합니다. 이와 더불어, 유럽이 직면한 에너지 가격 변동, 공급망 긴장 등의 문제는 경제 성장을 계속해서 영향을 미칠 가능성이 있어 유로화에 압박을 가할 것입니다. 아태 지역에서는 일부 신흥시장 통화가 달러 강세로 인해 압박을 받을 수 있지만, 일부 중앙은행은 경제 둔화로 인해 통화정책을 완화하기로 선택할 수 있어, 글로벌 환율 변동성이 더욱 가중될 것입니다.
전체적으로 유로화 대비 미 달러의 흐름은 여러 요인의 작용으로 지속적으로 변동할 것이며, 시장은 향후 통화정책과 환율 흐름을 예측하기 위해 유로존의 인플레이션 데이터와 미국의 비농업 데이터에 주목하고 있습니다. 현재 복잡한 글로벌 경제 상황과 정책 불확실성은 외환 시장에 더 큰 변동 위험을 계속해서 가져올 수 있습니다.
