월스트리트, 기술주 '하드 파워'에 주목
AI 관련 주식의 높은 평가가 시장의 우려를 불러일으키고 있지만, 월스트리트 주요 분석가들은 일부 기술 선두 기업의 기본적 요소가 여전히 탄탄하며, 인공지능 기술의 상업화가 보다 넓은 성장 공간을 열어주고 있다고 보고 있습니다.
분석 플랫폼 TipRanks의 최신 데이터에 따르면, 아마존(Amazon), Alphabet(구글 모회사) 및 AMD(Advanced Micro Devices)가 분석가들이 가장 주목하는 세 가지 기술 종목으로 떠오르고 있습니다. 이들 회사는 AI 기술 배치에서 동종 업계를 선도할 뿐만 아니라, 매출 성장과 수익 능력에서도 지속적인 상승세를 보이고 있습니다.
아마존: 클라우드 컴퓨팅과 AI 전략의 쌍수레
아마존의 3분기 실적이 시장의 예상을 넘어서면서 AWS(아마존 웹 서비스)가 주목받고 있습니다. 미즈호 증권의 분석가 로이드 월름즐리(Lloyd Walmsley)는 AWS의 AI 사업이 고속 성장 단계에 진입했으며, OpenAI와의 협력이 아마존 AI 생태계에 새로운 동력을 불어넣고 있다고 지적했습니다.
월름즐리는 아마존 목표 주가를 315달러로 상향 조정하고 '매수' 등급을 유지했습니다. 그는 AWS의 매출이 향후 2년 동안 20% 이상의 연평균 성장률을 유지할 것으로 보며, 2027년까지 매출이 1900억 달러를 돌파할 것으로 예상합니다, 이는 시장의 일반적인 예상을 뛰어넘는 것입니다.
AI 외에도 아마존은 소매 사업의 자동화 배치에서도 분석가들의 주목을 받았습니다. 회사는 이행 센터의 스마트화와 물류 네트워크 업그레이드를 통해 운영 비용을 추가로 절감하고 있습니다. 분석가들은 이러한 전환이 아마존의 수익 탄력성을 강화하고 장기 성장에 기여할 것이라고 평가하고 있습니다.
Alphabet: AI 검색 전환을 통한 구조적 기회
구글 모회사 Alphabet은 AI 기술을 통해 핵심 비즈니스를 전환하여 3분기 매출을 사상 최초로 1000억 달러를 돌파했습니다. JP Morgan의 분석가 더그 안머스(Doug Anmuth)는 목표 주가를 340달러로 상향 조정하며, AI가 구글 검색 및 광고 모델 혁신의 중요한 엔진이 되고 있다고 밝혔습니다.
안머스는 AI 구동 검색 기능이 광고 전환율을 향상시켜 구글이 치열한 디지털 광고 경쟁에서 다시 이점을 확립했다고 지적합니다. 그는 AI 검색이 더 이상 위험이 아닌, 구글 비즈니스 모델의 재창조 기회가 되고 있음을 강조했습니다.
또한, Alphabet의 클라우드 컴퓨팅 비즈니스 주문량이 1550억 달러로 급증, 기업 고객들의 AI 솔루션에 대한 강한 요구를 보여주고 있습니다. 안머스는 Anthropic과 같은 AI 회사들과의 협력이 심화됨에 따라, 구글이 앞으로 몇 분기 동안 클라우드 시장 점유율을 계속 확장할 것으로 보고 있습니다.
JP Morgan은 Alphabet을 '핵심 보유 종목'으로 지정하고, 향후 3년 내 AI 투자가 수익률을 현저히 향상시킬 것이라고 예측하고 있습니다.
AMD: 데이터 센터 사업과 AI 칩의 동시 발전
AMD(Advanced Micro Devices)는 최신 분기 실적에서 강력한 성장을 보여주었으며, 특히 AI 데이터 센터 부문에서 기대를 초과하는 성과를 보았습니다. 스티펠 파이낸셜의 분석가 루벤 로이(Ruben Roy)는 AMD의 목표 주가를 280달러로 상향 조정하고 '매수' 등급을 유지했습니다.
로이는 AMD의 성장 동력이 GPU 제품 라인뿐만 아니라 서버 CPU 시장의 점유율 확대로부터 온다고 말했습니다. 그는 AMD의 데이터 센터 AI 칩 사업이 2025 회계연도까지 매출이 60억에서 65억 달러에 도달할 것으로 예상하며, 이는 이전의 예측보다 상당히 상향 조정된 것입니다.
AMD는 2025년에 MI400/450 시리즈 GPU와 Helios 서버 플랫폼을 출시할 계획이며 이는 AI 처리 능력 시장에서의 경쟁력을 공고히 할 것입니다. 분석가들은 AMD가 OpenAI 및 오라클 클라우드와의 협력에서 전략적 이점을 누적하여, AI 생태계가 가속 성장기에 접어들 것이라고 보고 있습니다.
시장 전망: AI 투자 열기가 지속적으로 높아질 가능성
종합적인 분석에 따르면, 월스트리트 분석가들은 AI 물결이 단기적인 투기가 아니라, 기술 대기업의 장기 성장을 촉진하는 핵심 힘이라고 믿고 있습니다. 생성형 AI, 클라우드 컴퓨팅 및 반도체 기술의 깊이 있는 융합으로 시장 자금이 핵심 경쟁력을 갖춘 기업에 집중되고 있습니다.
분석가들은 기술주의 단기 변동성이 증가함에도 불구하고, 아마존, Alphabet, AMD 세 회사가 견고한 기본 요소와 명확한 AI 상업화 경로를 통해 중장기 투자에서 최고의 선택 대상이 될 것이라고 언급하고 있습니다.
AI 인프라 투자가 지속적으로 증가함에 따라 이 세 가지 기술 대기업은 글로벌 기술주의 새로운 평가 재편을 주도할 가능성이 있습니다.
