OPEC+의 연속 두 달 연속 생산 증가 발표와 국제 유가 폭락이 몰고 온 가운데, 미국의 주요 셰일 오일 생산업체들은 방어 전략으로 자본 지출 감소 및 시추 활동 축소를 선택하고 있습니다. 최근 소식에 따르면, 다이아몬드백 에너지(Diamondback Energy)와 코테라 에너지(Coterra Energy) 두 대기업은 5월 5일 대규모 2025년 자본 예산 삭감 및 시추 플랫폼 수 감소를 발표하였고, 업계에서는 미국 내 셰일 오일 생산량이 정점에 도달했을 가능성에 대해 우려하고 있으며, 앞으로 하락세가 지속될 가능성이 제기되고 있습니다.
셰일 오일의 두 주요 회사 수축 계획 발표
5월 6일 《파이낸셜 타임스》에 따르면, 미국 서텍사스의 페름기 분지의 주요 채굴업체 중 하나인 다이아몬드백 에너지(Diamondback Energy)는 2025년 자본 예산을 4억 달러 삭감하여 38억 ~ 42억 달러로 줄이기로 했으며, 6월 말까지 세 개의 시추 플랫폼을 줄일 계획이라고 발표하였습니다. 총 플랫폼 수는 10% 감소할 예정이며, 3분기에는 추가 축소될 예정입니다. 회사의 최고경영자(CEO) 트래비스 스타이스(Travis Stice)는 “미국 내 육상 석유 생산량은 정점에 도달했을 가능성이 높으며, 이번 분기부터 하락세가 시작될 것”이라고 밝혔습니다.
휴스턴에 본사를 둔 코테라 에너지(Coterra Energy) 역시 2025년 자본 지출 예상치를 20억 ~ 23억 달러로 낮추어, 기존 예상치인 21억 ~ 24억 달러보다 줄어들었습니다. 회사는 2024년 하반기에 페름기 분지에서의 시추 플랫폼 수를 10개에서 7개로 줄일 계획입니다.
분석: 미국 셰일 오일 산업, 수축 국면 진입할 가능성
에너지 연구 기관 엔베러스(Enverus)의 매니징 디렉터 앤드루 길릭(Andrew Gillick)은 "이 두 회사의 현재 지침이 전체 실적 발표 시즌 동안 유지된다면, 미국의 셰일 오일 생산량은 올해 하반기부터 2026년까지 지속적으로 감소할 것이며, 이는 OPEC+가 시장 점유율을 재탈환할 수 있는 문을 열어줄 것"이라고 경고했습니다.
유가의 급락이 현재 압력의 주요 원인 중 하나입니다. 브렌트 원유 가격은 배럴당 60달러 이하로 떨어져 4년 만에 최저치를 기록했으며, WTI 원유도 배럴당 57달러에 근접했습니다. 여러 OPEC+ 대표들은 사우디가 220만 배럴/일의 자발적인 감산 조치를 취소할 수 있을 것이라고 밝혔으며, 이는 다른 회원국들이 감산을 실행하지 않으면 전 세계 원유 공급 압박을 증가시킬 것으로 보입니다.
게다가, 트럼프 행정부가 추진한 관세 정책이 글로벌 경제에 불확실성을 가져옴으로써, 원유 수요 전망에 대한 시장의 우려를 더욱 증폭시켜 다중 악재가 동시다발적으로 발생하고 있습니다.
수익성 압박, 중소 생산 업체들 퇴출 위험
분석가들은 배럴당 60달러 미만의 현재 가격 범위에서 많은 셰일 오일 생산업체들이 수익성 압박을 받고 있으며, 특히 일부 자원이 고갈된 오래된 오일필드 생산업체들은 시추를 중단하고 시추 플랫폼을 폐쇄하며, 심지어 인력을 감축해야 할 수도 있다고 지적합니다.
장기적으로 볼 때, 전 세계 원유 시장에서 미국의 점유율이 저비용 OPEC+ 국가들에 의해 잠식될 가능성이 있습니다. 수요와 공급의 이중 압박, 정책 불확실성 및 경쟁 구도의 급변하는 배경 속에서 미국 셰일 오일 산업은 새로운 도전의 시기를 맞이하고 있습니다.
