- MSCI 아시아 태평양(일본 제외) 지수는 장중 변동 끝에 0.4% 상승 마감했으며, 인공지능 공급망에 대한 긍정적인 기대가 지정학적 리스크 프리미엄을 일부 상쇄했습니다.
- Anthropic이 비밀리에 IPO 신청서를 제출하고 Alphabet(GOOG:US)이 AI 인프라 확장을 위해 800억 달러를 모금할 계획을 발표하면서 기술주 섹터의 분위기가 고조되었고, NVIDIA(NVDA:US)의 생산 능력이 핵심 초점이 되었습니다.
- 한국 종합주가지수(KOSPI)는 장중 3.3% 급락했으며, 5월 핵심 인플레이션 데이터가 2년 만에 최고치를 기록하면서 한국은행(BOK)의 긴축 예상이 높아졌고, 브렌트유 연속 계약은 94달러 구간으로 하락했습니다.
기술 대기업의 자본 지출이 가치 평가 기대를 재구성
인공지능 개발업체 Anthropic의 1조 달러 가치의 IPO 소문과 Alphabet(GOOG:US)의 800억 달러 주식 자금 조달 계획(버크셔 해서웨이의 투자 포함)이 시장의 AI 인프라 확장에 대한 가격 재평가를 촉진했습니다. Alphabet의 주가는 장 마감 후 0.7% 하락했습니다. 산업 측면에서 NVIDIA(NVDA:US) 경영진은 CPU와 GPU 공급량이 고속 성장 수요에 맞춰질 것이라고 재확인했지만, 공급망의 생산 능력 병목 현상은 중기 변수로 남아 있습니다. AI 자본 지출이 계속해서 예상을 초과할 경우 관련 하드웨어 공급업체의 가치 평가 중심이 조정될 수 있습니다.
지정학적 상황과 원유 리스크 프리미엄 하락
레바논 측이 헤즈볼라와 이스라엘 간 부분적인 휴전 협정을 발표한 후, 브렌트유 연속 계약(BRN1!) 가격은 0.9% 하락하여 배럴당 94.13달러로 떨어졌으며, 이전의 일부 지정학적 리스크 프리미엄을 반납했습니다. 4월 이후 중동 간접 휴전 협상이 여러 차례 난항을 겪은 점을 감안할 때, 시장은 지역 평화 프로세스에 대한 가격 책정에 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다. 원유 공급 측의 불확실성이 지속적으로 완화될 경우, 글로벌 인플레이션의 입력 압력을 점진적으로 약화시킬 수 있습니다.
거시 데이터와 미국 주식의 장기적 성과
미국 5월 ISM 제조업 PMI는 54.0을 기록하며 이전 수치인 52.7에서 크게 상승하여 4년 만에 최고치를 기록했습니다. 기관 분석에 따르면, 지정학적 갈등으로 인한 공급망 혼란이 기업들로 하여금 재고를 미리 보충하게 하여 제조업의 활기를 되살렸습니다. S&P 500 지수(SPX:US)는 전날 0.3% 상승 마감하며 2023년 말 이후 가장 긴 9주 연속 상승 기록을 세웠습니다. 에너지 비용 상승과 높은 실질 금리 배경 속에서 미국의 핵심 주식 자산은 일정한 지지력을 보여주고 있습니다.
한국은행의 긴축 예상과 지역 시장의 분화
아시아 지역 내 주식 자산의 성과가 분화되었습니다. 일본 니케이 225 지수(NI225:JP)는 0.7% 하락 마감했으며, 한국 종합주가지수(KOSPI)는 사상 최고치를 기록한 후 이익 실현 매물로 인해 장중 최대 3.3% 하락했습니다. 삼성전자(005930:KS)와 SK하이닉스(000660:KS) 등 반도체 대형주의 변동성이 두드러졌습니다. 거시 데이터 측면에서, 한국 5월 소비자물가지수는 2년 만에 최고치로 가속 상승하여 한국은행(BOK)이 최근 통화 정책을 긴축으로 전환할 것이라는 시장의 가격 책정을 강화했으며, 원화 환율과 현지 유동성 예상이 압박을 받았습니다.
자산 간 성과와 유동성 관찰
외환 시장은 안정적으로 거래되었으며, 달러 지수(DXY)는 99.15 구간에서 안정세를 유지했습니다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 4.5bp 하락하여 4.43%를 기록했습니다. 귀금속은 안전 자산으로서의 특성을 보여주며, 금(GOLD) 가격은 0.9% 상승하여 4523.58달러를 기록했습니다. 암호화폐 자산은 전반적으로 압박을 받았으며, 비트코인(BTC:US)은 1.1% 하락하여 70599.26달러로, 이더리움(ETH:US)은 0.5% 하락하여 1992.04달러로 떨어졌습니다. 거시 유동성 예상이 변화할 경우, 고위험 자산의 변동성이 확대될 수 있습니다.
