중국 중앙은행은 공공시장 조작을 통해 유동성을 계속 회수하고 있습니다.
연속 다섯 날 순회수
중국인민은행은 월요일에 485억 위안 규모의 7일물 역환매조건부채권(Repo) 조작을 진행하였으며, 입찰 금리는 1.40%로 유지되었습니다.
당일에 1,350억 위안의 역레포가 만기 도래하여, 공공 시장에서 865억 위안의 순회수가 실현되었고, 이는 5거래일 연속으로 유동성을 회수한 것입니다.
Refinitiv 데이터를 기준으로 계산한 결과, 현재 만기되지 않은 역레포 잔액은 1,911억 위안으로 감소했습니다.
앞으로 일주일의 만기 구조
만기되지 않은 역레포의 분포는 다음과 같습니다:
3월 10일: 343억 위안
3월 11일: 405억 위안
3월 12일: 230억 위안
3월 13일: 448억 위안
3월 16일: 485억 위안
중앙은행의 조작은 고정 금리 및 수량 입찰 방식을 계속 사용하고 있습니다.
공공시장 조작 메커니즘
2024년 7월, 중국 중앙은행은 7일물 역레포를 고정 금리 및 수량 입찰 모드로 조정하여 공공시장 조작의 정밀성을 높였습니다.
2025년 5월에 중앙은행은 7일물 역레포 금리를 1.50%에서 1.40%로 인하하고 계속해서 공공시장 조작 금리의 기준으로 삼았습니다.
시장 전문가들은 연속적인 순회수가 보통 은행 시스템의 유동성이 상대적으로 충족됨을 의미하며, 중앙은행은 조작을 통해 자금 상태를 안정적으로 유지한다고 지적했습니다.
