중동 상황 잠시 완화, 금의 안전 자산 매력 감소
미국 트럼프 대통령은 이스라엘과 이란이 휴전 협정에 도달했으며, 다음 주 이란과 핵 협상을 시작할 것이라고 발표했습니다. 중동의 긴장 상황이 완화됨에 따라 금의 단기 안전 자산 수요가 눈에 띄게 감소하여 금값이 압박을 받아 하락했습니다.
이스라엘과 이란 모두 전략적 목표 달성을 주장했지만, 전문가들은 양측이 근본적인 문제를 완전히 해결하지 않았으며, 갈등이 다시 격화될 위험이 있다고 경고합니다. 국제 원자력 기구는 이란의 핵 기술이 여전히 지속 가능한 상태임을 지적하며, 이 불확실성이 미래 금 가격 변동에 영향을 미칠 가능성이 있다고 밝혔습니다.
파월, 신중한 입장 재확인, 금리 인하 시점에 대한 시장 분열 심화
미국 연방준비제도(Fed) 제롬 파월 의장은 의회 증언에서 트럼프 정부의 새로운 관세 정책이 "더 지속적인 인플레이션 위험"을 초래할 수 있다며, 금리 인하 여부에 대해 신중해야 한다고 강조했습니다. 2024년의 관세 정책은 2018년과 다르며, 가격 동향과 인플레이션 기대에 미치는 구체적인 영향을 주의해야 한다고 밝혔습니다.
파월의 발언은 "관망" 신호를 강화했고, 이는 금리 인하를 지속적으로 압박하는 트럼프 대통령과 상반됩니다. 트럼프는 심지어 세 명 또는 네 명의 연준 의장 후보를 결정했다고 주장하며, 정치적인 방법으로 통화 정책 방향을 영향 주려 하고 있습니다.
달러 최저치, 미 국채 하락으로 금값에 지원
9월 금리 인하 확률이 85%까지 상승하면서, 달러 지수는 지속적으로 약세를 보이며 2022년 3월 이후 최저치를 기록했습니다. 동시에 미 국채 수익률이 다소 하락하고, 시장의 위험 감수 심리가 상승했지만 여전히 불확실성이 존재합니다.
스탠다드 차타드 은행은 목요일 발표될 미국 GDP와 신규 실업 수당 청구 데이터가 평평하고, 금요일의 개인 소비 지출(PCE) 인플레이션 데이터가 온건할 경우, 금리 인하에 대한 시장의 기대가 추가적으로 높아져 금 가격에 간접적으로 긍정적일 수 있다고 분석합니다.
부동산 데이터 부진, 금의 안전 자산 가치 강화할 수 있어
미국의 5월 신규 주택 판매 데이터는 급감했으며, 연간 판매량은 62.3만 채로 7개월 만의 최저치를 기록하며 공급 주기는 9.8개월로 급증했습니다. 분석가들은 이것이 소비자 신뢰 저하와 주택 구매 비용 상승의 이중 압박을 반영한다고 보고 있습니다.
부동산 시장의 부진은 미국 경제 회복 전망을 저하시키며, 금을 다시 안전 자산 배치의 선택으로 만듭니다. 일부 경제학자들은 주택 재고 증가가 경제 둔화의 전조가 될 수 있으며, 금의 가치 보존 기능을 강화할 것이라고 지적합니다.
기술적 관찰: 금값 단기 변동 지속 가능성
기술적 측면에서, 금은 온스당 3300달러 위에서 변동을 보이며, 돌파가 부족할 경우 3120달러 구역으로 추가 조정이 배제될 수 없습니다. 그러나 PCE 데이터가 기대 이하이거나 지정학적 위험이 반복되면 금값은 여전히 3400달러 위쪽 저항을 도전할 가능성이 있습니다.
금 시장 다소 강한 대립, 주요 데이터에 따른 방향 대기
금은 현재 거시적 위험 완화와 정책 불확실성이 교차하는 지점에 있으며, 투자자들은 미국-이란 협상 진행 상황, 연준의 움직임 및 경제 데이터의 종합적인 지침에 중점을 두어야 합니다. 단기 내에 시장은 여전히 높은 변동성을 특징으로 할 수 있으며, 신중을 기해야 합니다.
