일본 재무성이 화요일 발표한 최신 자료에 따르면, 일본의 대외 순자산 규모가 신기록을 세웠음에도 불구하고 2024년 말에 34년 만에 처음으로 세계 최대 채권국의 자리를 독일에게 빼앗겼습니다. 이 변화는 환율 변동과 경상 계정의 성과가 국가의 부 구조에 미치는 중요한 영향을 강조합니다.
데이터에 따르면, 2024년 12월 기준으로 일본의 대외 순자산 잔액은 533조 500억 엔(약 3.7조 달러)으로 전년도 대비 13% 증가하여 역사적 기록을 세웠습니다. 그러나 환산 후, 독일의 대외 순자산 잔액은 569조 7천억 엔에 이르러 처음으로 일본을 넘어 세계 1위에 올랐습니다. 중국은 516조 3천억 엔으로 3위를 기록했습니다.
독일의 부상은 막대한 경상수지 흑자에 힘입은 것입니다. 2024년, 독일은 강력한 수출 실적 덕분에 2,487억 유로의 경상수지 흑자를 기록했습니다. 대조적으로 일본은 같은 해 경상수지 흑자가 29조 4천억 엔(약 1,800억 유로)으로 독일에 비해 현저히 낮았습니다.
또한, 유로 대비 엔화 환율이 작년 약 5% 상승하면서 독일의 엔화 기준 대외 순자산이 더욱 확대되어 통계상 우위를 강화했습니다. 엔화 가치 하락은 일본의 해외 자산의 장부가치를 높였지만, 동시에 일본 내 외국 자산의 부채 비율을 증가시켜 자산 증가의 장점을 일부 상쇄했습니다.
구체적으로, 2024년 말 기준 일본의 해외 보유 총 자산은 1,659조 2,200억 엔에 달해 전년 대비 11.4% 증가하며 16년 연속 상승했습니다. 한편, 해외 부채 즉 일본 내 외국 자산도 1,125조 9,700억 엔으로 증가해 연 10.7% 증가율로 6년 연속 성장했습니다.
재무성은 자산 증가의 배경으로 일본 기업들이 전 세계적으로, 특히 미국과 영국에서 직접 투자를 지속적으로 확대하고 있음을 지적했습니다. 2024년 일본 기업들은 금융, 보험, 소매 분야에서의 해외 확장이 두드러져 글로벌 진출에 대한 강한 관심을 나타내고 있습니다.
앞으로 일본이 세계 채권국의 "정상"을 되찾을 수 있을지는 크게 기업들의 해외 투자 전략에 달려 있습니다. 특히 미국 대통령 트럼프의 새로운 관세 정책이 초래할 수 있는 무역 불확실성 상황에서, 일부 기업들은 정책 위험을 낮추기 위해 생산 능력이나 자산을 미국으로 이전하는 것을 선택할 것으로 보입니다. 이는 미래의 해외 자산 구성에 직접적인 영향을 미칠 것입니다.
