1월 7일, 미국 독립 연구기관인 MoffettNathanson은 애플 주식에 대한 평점을 '중립'에서 '매도'로 하향 조정하고 목표가를 188달러로 설정하였습니다. 이는 현재 주가에서 22% 하락할 여지를 의미합니다. 이 조정은 시장에서 큰 주목을 받았으며, 왜냐하면 애플을 커버하는 60여 명의 분석가들 중 극소수만이 비슷한 비관적 견해를 가지고 있기 때문입니다.
분석가 해석: 애플 주가 리스크 증가
MoffettNathanson의 고위 분석가 Craig Moffett는 평가 보고서에서 애플이 여전히 뛰어난 회사임에도 불구하고 주가의 지속적인 상승이 충분한 펀더멘털 지지를 받지 못하고 있다고 밝혔습니다. 최근 누적된 부정적인 뉴스는 다음과 같습니다:
- 반독점 조사 강화: 법원이 Alphabet이 매년 250억 달러를 애플에 지급하여 구글을 iPhone의 기본 검색 엔진으로 설정하는 행위가 적법하지 않다고 판결.
- 중국 시장 실적 부진: 애플의 중국 내 iPhone 판매 부진.
- 신제품 기대 미충족: Vision Pro 헤드셋이 시장의 관심을 끌지 못함.
- iPhone 16 판매 부진: 새로운 AI 기능을 도입했음에도 불구하고 소비자 반응이 미약함.
Moffett는 특히 AI 분야에서의 애플의 성공이 이미 주가에 충분히 반영되었으나 AI 기능이 새로운 업그레이드 사이클을 유발하지 못하고 있다고 지적했습니다. 소비자들이 AI 기능에 대한 관심이 제한적이라는 더 많은 증거가 나오면서 투자자들은 애플 주가의 리스크와 보상을 재평가할 필요가 있습니다.
"애플 주식의 현재 평가가 역사적인 극단 수준에 근접했으며, 성장률은 기술 대기업 중 가장 느린 편에 속합니다. 이러한 리스크와 보상의 비율은 투자자에게 불리합니다,"라고 Moffett는 경고했습니다.
주식 시장 동향과 투자자 반응
평가 하향 조정의 영향으로, 애플 주가는 당일 1.14% 하락하여 242.21달러에 마감했습니다. 최신 경제 데이터로 인한 인플레이션 우려도 전체 미국 주식 시장 성과를 끌어내렸습니다.
Craig Moffett는 애플 주가의 지속적인 상승이 시장의 위험 무시와 대조적이라고 강조했습니다. 그는 시장이 애플을 둘러싼 여러 구조적 도전을 과소평가하고 있으며, 이러한 분위기가 투자자에게 오도될 수 있다고 경고했습니다.
미래 전망: 도전은 여전히 존재
분석가들은 애플이 미래에 신제품 판매나 서비스 사업에서 기대 이상의 퍼포먼스를 발휘하면 현재 시장 분위기를 반전시킬 수 있을지도 모른다고 보고 있습니다. 하지만 단기적으로는 높은 평가와 성장 둔화의 모순이 투자자들을 계속 괴롭힐 것입니다.
투자자들에게 현재 애플 주식의 전망은 과거만큼 낙관적이지 않을 수 있으며, 후속 재무제표와 신제품 성과를 면밀히 주시하고 리스크와 기회를 신중히 평가할 것을 권장합니다.
