호주 증권투자위원회(ASIC)은 Trademax Australia Limited가 소매 투자자들에게 거래 계좌를 개설하거나 차액 계약(CFDs) 또는 외환 보증금 계약(margin FX)을 처리하는 것을 금지하는 두 건의 임시 중단 명령을 발표했습니다.
ASIC의 조치는 Trademax가 소매 제품의 배포 행위가 두 개의 목표 시장 결정(TMDs) 요구 사항을 충족시키도록 합리적인 조치를 취하지 못했다는 우려에서 비롯되었습니다.
ASIC의 우려는 주로 Trademax가 의무를 이행하는 데 비자격 소매 투자자 설문에 의존했다는 점과 트레이드맥스의 고객 유도 과정에서 목표 시장 적합성을 평가하기 위한 기타 통제 조치가 부족하다는 점에 집중되어 있습니다.
ASIC는 Trademax의 설문이 부실하고 불충분하다고 판단했습니다:
- 잠재 고객의 재정 상태, 위험 감수 능력 및 투자 목표를 충분히 묻지 않아서 고위험 레버리지 CFD 및 margin FX 제품의 목표 시장에 적합한지 효과적으로 평가할 수 없음;
- 잠재 고객의 암호 자산 CFDs에 대한 위험 감수 능력과 기술적 이해를 충분히 묻지 않아서 이 고객들이 암호 TMD의 목표 시장에 적합한지 효과적으로 평가할 수 없음;
- 설문 설계에 심각한 결함이 있어 경고 메시지가 고객에게 답변을 검토하도록 유도하고, 잠재 고객이 목표 시장에 적합하도록 대체 답변을 제출할 수 있도록 허용함;
- 소매 투자자가 24시간마다 두 번 설문을 제출할 수 있도록 허용하고, 무기한 유효하며 잠재 고객이 특정 속성을 확인하는 확인란을 선택하도록 유도함.
설계 및 배포 의무는 금융 상품의 발행자와 배포자가 소매 투자자와 관련된 배포 행위가 제품의 TMD와 일치하거나 합리적으로 일치할 가능성이 있도록 합리적인 조치를 취해야 한다고 요구합니다.
이임시 중단 명령의 유효 기간은 21일이며, 조기 철회되지 않는 한 그렇습니다. ASIC는 소매 투자자를 보호하고 그들이 Trademax로부터 재정적 목표, 상태 또는 요구에 부적합한 CFD 또는 margin FX를 얻게 되는 것을 방지하기 위해 이러한 임시 중단 명령을 발표했습니다. 이 명령은 Trademax 기존 고객이 CFD 포지션을 변경하거나 종료하는 것을 막지는 않습니다.
배경 정보:
2023년 9월 6일, ASIC는 제770호 보고서 '설계 및 배포 의무: 소매 OTC 파생상품'(REP 770)을 발표하여 소매 OTC 파생상품 발행자가 DDO를 어떻게 이행해야 하는지 개요를 제시하고, 고객 설문에 과도하게 의존하는 주 배포 필터 및 배포 준비를 지원하기 위해 사용할 수 있는 데이터를 더 완전히 활용해야 하는지에 대해 개선이 필요한 영역을 강조했습니다.
CFDs와 margin FX는 레버리지된 파생상품 계약으로, 고객이 외환 환율(margin FX의 경우), 주식 시장 지수, 단일 주식, 상품 또는 암호 자산의 변화 등 기초 자산의 변동을 투기할 수 있도록 허용합니다.
ASIC는 2017년, 2019년 및 2020년의 검토 후, 대부분의 소매 고객이 CFD 거래 시 손실을 보고했기 때문에 소비자 보호를 강화하기 위해 CFD 제품 개입 명령을 내렸습니다(참조 20-254MR). 2022년 4월, ASIC는 이 명령을 5년 더 연장하여 2027년 5월 23일까지 유효하게 했습니다(참조 22-082MR).
지금까지, ASIC는 DDO에 따라 Trademax 명령을 포함해 86건의 임시 중단 명령과 1건의 최종 중단 명령을 발표했습니다.
ASIC는 회사의 행동이 부당할 경우 DDO에 따라 신속하게 조치를 취해 부당한 행동을 막고 잠재적인 소비자 피해를 방지할 수 있습니다.
ASIC의 Moneysmart 웹사이트는 외환 거래와 CFD에 관한 더 많은 정보를 제공합니다.
이번 처벌 원문은 다음과 같습니다:
