수요일(8월 29일) 아시아 장 초반, 현물 금 가격이 좁은 범위에서 변동하고 있으며, 현재 온스당 약 2507.14달러에 거래되고 있다. 전날 금 가격은 0.8% 하락하여 온스당 2504.46달러에 거래를 마쳤는데, 이는 달러 강세와 투자자들이 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 신호를 찾기 위해 중요한 인플레이션 데이터를 주시한 결과였다. 오늘 거래일에는 미국의 신규 실업수당 청구 건수 변화와 2분기 GDP 수정치에도 주목할 것이다.
수요일, 달러는 0.5% 상승하여 101.06에 마감하며 6월 이후 최대 일일 상승폭을 기록했다. 이는 다른 통화를 가진 투자자들에게 금을 더 비싸게 만들었다.
High Ridge Futures 금속 거래 책임자 David Meger는 “달러 강세가 다소 압력을 주는 것을 보고 있습니다. 현재 우리는 시장의 다음 움직임을 결정하기 위해 추가 데이터를 기다리고 있습니다.”라고 말했다. 그는 또한 “그 결과 현재 시장에서 일부 이익 실현과 조정이 나타나고 있다”고 덧붙였다.
투자자들은 현재 반도체 대기업 엔비디아의 분기 실적과 금요일에 발표될 미국 개인 소비 지출(PCE) 데이터의 영향을 주시하고 있다. 엔비디아는 수요일 3분기 수익률 전망이 시장 예상을 밑돌았고, 매출은 대체로 예상을 충족했으나, 생성형 인공지능(AI)의 미래에 수십 억 달러를 투자한 투자자들을 감동시키지 못했다. 수요일 장 마감 후 엔비디아의 주가는 한때 8% 하락했다.
CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 미국이 9월에 25 베이시스 포인트 금리 인하 가능성을 63.5%, 50 베이시스 포인트 금리 인하 가능성을 36.5%로 예상하고 있다.
세계금협회(World Gold Council) 데이터에 따르면, 지난주 금 ETF는 8톤(약 4.03억 달러)의 순 유입을 보였으며, 이는 주로 북미 펀드의 기여였다.
또한 데이터에 따르면 중국의 7월 홍콩을 통한 금 순수입량이 17% 증가하여 3월 이후 처음으로 증가했다. 주요 금 소비국인 중국의 수요 증가는 글로벌 금 가격을 지탱할 것으로 기대된다.
지정학적 긴장 상태도 저가 매입을 통한 지지를 끌어들였다. 수요일, 금 가격은 최저 온스당 2493.59달러를 기록했으나, 장중 저가 매입과 안전자산 선호로 인해 2500달러 이상에서 마감하는 데 도움을 받았다.
기술적 측면에서 금 가격 상승 모멘텀이 약화되었으며, KDJ 지표는 고점에서 데드 크로스를 형성하고, MACD의 빨간 막대가 짧아지며 데드 크로스 추세를 나타냈다. 투자자들은 금 가격이 단기적으로 고점을 찍을 위험성을 경계해야 한다. 하단에서는 2469.35달러의 21일 이동평균선 지지 여부를 주목해야 하며, 이를 하향 돌파하면 매도 신호가 더욱 커질 것이다.
월말 수요가 달러를 6월 이후 최고 일일 상승폭으로 밀어올리면서 시장은 곧 발표될 경제 데이터를 기다리고 있다. 달러는 수요일 월말 자금 흐름과 기술적 요인으로 상승했으며, 이전 하락세는 달러를 1년 이상 만의 최저치로 몰아넣었다. 트레이더들은 연방준비제도가 새로운 완화 사이클을 시작할지 여부를 결정하기 위해 데이터를 기다리고 있다.
이번 달 외환시장은 변동성이 컸으며, 미국의 잠재적 경기 침체 우려와 일본 중앙은행의 매파적 신호가 달러를 타격하고 다른 주요 통화를 급등시켰다.
Corpay 수석 시장 전략가 Karl Schamotta는 “엔비디아 실적 발표와 다음 주 비농업 고용보고서 등 여러 잠재적 리스크 이벤트가 다가옴에 따라 트레이더들은 리스크 노출을 줄이고 있으며, 고베타 통화 대비 달러를 매수하고 있다”고 말했다.
비록 수요일 달러지수가 0.5% 상승하여 101.06을 기록했지만, 8월 이후 달러는 2.8% 하락했으며, 이는 2023년 11월 이후 가장 큰 월간 하락폭을 기록할 가능성이 있다. 달러는 이전 거래일에 13개월 만의 최저점인 100.51을 기록했으며, 이는 연방준비제도의 금리 인하 기대가 다시 반영된 결과였다.
Convera 글로벌 매크로 전략가 Boris Kovacevic는 “이번 달의 하락을 감안할 때, 오늘 달러의 상승은 합리적이다. 자금 흐름은 수요일 달러 매수가 월말 자금 흐름의 일부임을 보여준다”고 말했다.
연준 의장 제롬 파월이 지난주 비둘기파적 발언을 한 이후, 투자자들은 연준이 다음 달 금리 인하를 시작할 것으로 널리 예상하고 있으며, 현재 초점은 금리 인하 폭이 50 베이시스 포인트인지 25 베이시스 포인트인지에 있다.
런던증권거래소 그룹의 계산에 따르면, 시장은 현재 대폭적인 금리 인하 가능성을 37%로 예상하며, 이는 전날과 같았다. 연말까지 약 105 베이시스 포인트의 금리 인하가 예상된다.
이번 주 후반, 미국은 2분기 GDP 초기 추정치와 핵심 개인 소비 지출(PCE) 가격 지수를 발표할 예정인데, 이 두 데이터는 연준이 선호하는 인플레이션 지표이다. 결과가 예상보다 낮으면 달러가 추가로 하락할 수 있다.
City Index 수석 시장 분석가 Matt Simpson은 “9월 금리 인하 기대가 몇 주간 지속되면서 달러의 하락 추세가 약화될 수 있다. 달러 지수는 100.18에서 100.30 사이에서 지지를 받고 있다”고 지적했다.
Corpay의 Schamotta는 “더 넓게 보면, 다양한 자산의 가치가 과대평가된 것으로 보인다. 앞으로 몇 주 동안 투자자들이 계속 망설인다면, 달러의 글로벌 지배적 위치가 다시 나타날 수 있다”고 말했다.
애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 이제 금리 인하가 적절한 시기일 수 있지만, 조치를 취하기 전에 모든 것이 확실하게 확인되기를 원한다고 말했다. 그는 실업률 상승과 인플레이션 하락 속도가 그의 예상보다 빠르게 진행되고 있다고 언급하며, 9월에 조치를 취하는 것이 합리적으로 보일 수 있다. 연준의 다음 회의는 9월 17일부터 18일까지 예정되어 있다.
한국 시간 07:40, 현물 금 가격은 온스당 2507.26달러에 거래되고 있다.
