S&P Global Commodity Insights가 주최한 2023 년 아시아 태평양 원유 회의(APPEC)에서 대표들은 인도의 강력한 경제 성장 속도가 장기 원유 수요의 성장 잠재력을 제공하여 중국을 대체하고 아시아의 새로운 수요 중심지가 될 수 있을 것이라고 언급했습니다.
FGE의 회장인 Fereidun Fesharaki는 중국, 인도 및 러시아에 관한 패널 토론에서 지난 20년 동안 중국이 전 세계 원유 수요를 지탱해왔으나 앞으로 3~5년 내에 중국의 수요가 정점에 도달할 것이고, 글로벌 시장은 인도나 기타 국가들의 수요 탄력성에 주목해야 할 것이라고 언급했습니다.
S&P Global Commodity Insights 또한 비슷한 견해를 가지고 있습니다. S&P 글로벌(S&P Global) 수요 연구 글로벌 책임자인 Kang Wu는 인도의 상대적으로 낮은 기저, 경제 확장 및 젊은 인구 등의 요소를 고려할 때 중국의 원유 수요 정점이 인도보다 먼저 올 것이며, 인도의 수요는 더 긴 시간 동안 지속적으로 증가할 수 있을 것이라고 언급했습니다.
APPEC에 참가한 인도의 정제업체들 또한 인도가 여전히 정유 공장 확장 계획을 모색하고 있으며 이는 국가의 원유 수요가 아직 정점에 도달하지 않았음을 나타낸다고 언급했습니다. Mangalore Refinery & Petrochemicals의 재무 이사 겸 최고재무책임자인 Vivek Tongaonkar는 미래에 중국의 원유 수요가 소폭 감소할 것으로 예상되지만, 인도 등의 국가에서는 수요가 현저하게 증가할 것이라고 지적했습니다. 특히 인도가 재생 가능 에너지로의 전환을 모색할 수 있지만, 원유 및 천연가스에 대한 수요는 수십 년 동안 지속될 것으로 예상됩니다.
대표들은 원유 수요의 단기 전망과 관련해, 2023년이 코로나19 팬데믹 이후 수요 회복의 마지막 해가 될 것이며, 2024년부터 수요 증가 속도가 점차 둔화될 것이라고 언급했습니다. Fesharaki는 올해 전 세계 원유 수요가 일일 240만 배럴 증가할 것으로 예상되며, 내년에는 수요가 일일 120만 배럴로 감소할 가능성이 있다고 예측했습니다.
2024년 전망에 관해, 대표들은 내년 글로벌 석유 수요 증가가 일일 약 167만 배럴로 둔화될 것으로 예상하며, 항공 연료 수요는 항공 서비스 확대에 힘입어 일일 약 44만 배럴 증가할 것으로 예측했습니다. Wu는 2023년 항공 연료 수요가 일일 100만 배럴 증가하여 코로나19 팬데믹으로부터의 글로벌 원유 수요 회복을 주도할 것으로 예상된다고 밝혔습니다.
S&P Global은 2023년 아시아의 전체 원유 수요가 전년 대비 3.8% 증가하여 일일 139만 배럴 증가할 것으로 예상하며, 그 중 중국의 수요는 약 일일 4.2만 배럴에 이를 것으로 예상됩니다.
APPEC 대표들은 러시아 원유의 가격 경쟁력과 인도 정유업체가 러시아 원유를 처리하는 능력을 향상시킴에 따라, 2023년에 러시아가 인도의 가장 중요한 원유 공급국이 될 것이라고 밝혔습니다. S&P Global의 자료에 따르면, 작년 인도의 러시아 원유 수입은 일일 47만 배럴로, 전체 수입량의 10.2%를 차지했습니다. 그러나 올해 초부터 지금까지 인도의 러시아 원유 수입은 일일 182만 배럴로 증가하여 1월부터 8월까지 인도의 원유 수입량의 37.2%를 차지했습니다.
스탠다드 앤 푸어스 글로벌(S&P Global)의 데이터에 따르면, 러시아 원유의 가격이 중동 및 아프리카와 같은 대체 출처와 비교해 경쟁력을 유지한다면, 인도의 2023년 총 수입량 중 러시아 원유가 차지하는 비율이 35%-40%, 즉 일일 190만 배럴에서 220만 배럴 사이가 될 것으로 예상됩니다.
Kang Wu는 러시아-우크라이나 갈등이 발발한 후 러시아가 중국으로의 원유 수출이 증가했음에도 불구하고, 실제 데이터는 수출 증가 속도가 갈등 전뿐만 아니라 인도의 원유 수입 증가 속도보다 낮음을 보여주며, 중국의 수요 대부분은 독립 정유업체에서 발생한다는 점을 지적했습니다.
유조선 추적 데이터에 따르면, 감산 조치 및 흑해 지역의 긴장 상태와 같은 요인의 영향으로, 8월 러시아의 원유 및 원유 제품 수출량은 일일 평균 527만 배럴로, 2022년 9월 이후 최저 수준을 기록했으며, 이는 갈등 발발 전 수준보다 65만 배럴 낮습니다.
데이터는 또한 러시아의 8월 해상 원유 운송량이 일일 평균 300만 배럴로, 4월부터 5월의 평균 수준보다 약 80만 배럴 감소했으며, 이는 갈등 발발 전 일일 평균 310만 배럴보다 훨씬 낮다고 보고했습니다.
