로이터 통신은 1월 28일 보도에서 중국이 엔비디아 H200 인공지능 칩의 첫 수입에 "녹색 신호"를 줬다고 전했습니다. 이는 국내 AI 처리 능력 수요를 충족시키고, 자국 반도체 발전을 촉진하는 정책적 관점에서 보다 실용적인 방향으로의 조정으로 여겨지고 있습니다.
첫 승인 대상: 규모와 향방이 더 분명해짐
보도는 여러 소식통을 인용하여, 첫 승인된 구매 주체는 주로 세 개의 대형 인터넷 기업, 즉 바이트댄스, 알리바바와 텐센트로, 총 40만 개 이상의 H200을 구매할 수 있도록 승인되었다고 전했습니다. 나머지 기업들은 미래 승인 대기 목록에 들어갔습니다.
특히, 이번 승인은 엔비디아의 CEO인 젠슨 황이 중국을 방문한 시기와 겹친다고 지적되고 있습니다. 시장에서는 이를 보다 명확한 '실제로 허가한' 신호로 해석하고 있습니다.
지금 시점에서 허가한 이유: '경계선에서의 불허'에서 정책 전환
H200이 중국 시장에 들어올 수 있을지에 대한 불확실성은 이전부터 존재해 왔습니다. 로이터는 앞서 H200이 "입국이 허용되지 않는다"고 관련 당국이 세관에 통보했다고 보도했으며, 이는 일시적 조치인지 더 공식적인 제한 조치인지를 외부에서는 판단하기 어려웠습니다.
또 다른 중요한 배경은 미국 측의 정책 변화입니다. 로이터는 1월 중순 미국이 H200의 대중국 판매를 "공식적으로 허가"했지만, 제삼자 테스트 검토, 수출 비율 상한 등의 조건을 부여하고, 중국 고객이 안전 절차를 증명하고 군사 목적으로 사용하지 않도록 요구했다고 보도했습니다.
H200이 보다 민감한 이유: 성능 차이와 수요-공급 격차
H200은 로이터가 엔비디아의 "두 번째로 강력한" AI 칩이라고 언급했습니다. 보도에 따르면, H200의 성능은 이전에 중국에서 판매 가능했던 H20의 약 6배에 달하며, 중국 본토 제조사의 제품들은 H20 수준에서 더 가까워졌지만 H200과는 여전히 명백한 차이가 있다고 합니다.
수요 측에서도 빠르게 증가하고 있습니다. 로이터는 중국 기술 기업들이 H200의 주문량이 이미 200만 개를 초과했고, 이는 엔비디아의 공급 가능한 재고 규모를 훨씬 뛰어넘는다고 보도했습니다. 이는 첫 번째 허가된 부분이 실현된다 해도, 이후 “누가 얼마나 무엇을 얻을 수 있을지” 시장의 주목을 계속 받을 것임을 의미합니다.
향후 주목할 점: 승인 속도와 '국산 할당' 가능성
로이터는 또한, 관련 부서에서 "일정 비율의 국산 칩을 구매하는 것"을 해외 고급 칩의 승인 조건 중 하나로 논의한 적이 있다고 언급했습니다. 이 메커니즘이 구현된다면, 기업들이 데이터 센터를 확장하고 처리 능력을 구매할 때, "수입+국산" 결합 전략을 형성하게 할 가능성이 있다고 전했습니다.
주가 측면에서, 인베스팅닷컴 페이지는 관련 소식이 발표되었을 때 엔비디아의 주가가 당일 약 1.10% 상승했다고 표시했습니다.
