UBS 미국 부문은 중요한 전환기에 처해 있지만, 고문 이탈과 자산 유출이 회복 경로를 약화시키고 있습니다.
자금 흐름과 인력 유출
데이터에 따르면 UBS는 2024년 4분기에 아메리카 지역에서 141억 달러의 순유출을 기록했으며, 연간 60억 달러의 순유출을 보였습니다.
동시에 약 200명의 금융 고문이 퇴사하여 고객 자산이 경쟁사로 이전되었습니다. 이동한 기관에는 모건스탠리, 웰스파고, 뱅크오브아메리카, 찰스슈왑 및 캐나다로얄은행이 포함됩니다.
2025년 말까지 UBS 고문 수는 5,772명으로 전년 대비 196명이 감소했습니다.
수익 목표와 구조적 격차
UBS는 미국 부문 세전 이익률 목표를 15%로 설정했습니다. 이에 비해 유럽 및 중동 부문의 수익률은 약 30%, 아시아는 35%이며, 미국 시장은 여전히 크게 뒤처져 있습니다.
분석가들은 자금 흐름 추세가 단기적으로 전환되지 않으면 수익 목표 달성이 어려울 것이라고 보고 있습니다.
인재 경쟁과 인센티브 구조
정보에 따르면 고문 이탈의 주요 원인은 보수 구조, 자원 지원, 그리고 경력 개발 기회입니다.
일부 퇴사 고문은 독립형 모델로 전환하여 그들의 수익 비율이 약 50%에서 70%로 증가, 업계 경쟁이 심화되고 있음을 보여줍니다.
UBS는 보수 체계를 조정하고 새로운 책임자를 임명하여 고문 영입과 유지에 힘쓰고 있습니다.
전략 조정
UBS는 은행 업무 확장을 통해 경쟁력을 강화하려 하고 있으며, 이는 대출과 상품 공급을 늘리고 새로 획득한 미국 은행 라이선스를 활용하여 통합 서비스 역량을 강화하기 위해서입니다.
그러나 규제 자본 요구가 증가하고 경쟁이 치열해지는 상황에서 미국 부문의 회복에는 여전히 불확실성이 존재합니다.
