지난주 금요일, 브렌트유 선물 종가 0.50달러 상승, 상승률 0.6%, 배럴당 79.66달러로 마감; 미국 원유 선물은 0.65달러 상승, 상승률 0.9%, 종가는 76.84달러. 전체적으로 브렌트유는 지난주 3.5% 이상 상승, 미국 원유는 4% 이상 상승.
BOK 파이낸셜 거래부문 수석 부사장 데니스 키슬러는 “원유 시장은 현재 반등 단계에 있습니다... 지정학적 긴장 상황이 여전히 유가를 지지하고 경제 침체 우려는 일시적으로 완화되었습니다."라고 말했습니다.
지난주 목요일에 세 명의 연준 결정자들은 인플레이션이 금리 인하를 지지할 만큼 충분히 낮아질 것이라는 낙관론을 표명했습니다. 게다가 미국의 초기 실업 수급자가 예상보다 크게 감소해 경제 회복에 대한 신뢰를 더욱 강화했습니다.
지난주 토요일에 연준 이사 미셸 보먼은 그녀의 일관된 매파적 입장을 약간 조정하며, 지난 몇 달간 인플레이션 억제에 있어서 약간의 '고무적인' 진전이 있었음을 인정했습니다. 그러나 그녀는 인플레이션이 여전히 연준의 2% 목표를 '불안하게 초과'하고 있으며 상향 리스크가 존재한다고 강조했습니다.
보먼은 캔자스 은행가 협회 비공개 회의에서의 연설 준비 발언에서, 곧 발표될 데이터가 인플레이션이 연준의 2% 목표에 점차 가까워지고 있음을 계속 보여준다면, 경제 활동과 고용을 과도하게 제한하지 않기 위해 연방 기금 금리를 점진적으로 낮추는 것이 적절한 선택이 될 것이라고 말했습니다. 하지만 그녀는 또한 결정자들이 인내심을 유지하고 단일 데이터 포인트에 과도하게 반응하여 인플레이션 지속적인 하락 과정을 방해하지 않도록 해야 한다고 경고했습니다.
연준은 7월 말 회의에서 정책 금리를 5.25%~5.50% 구간으로 유지했지만, 인플레이션이 계속해서 완화되면 가장 빠른 9월에 금리 인하를 시작할 수 있다고 암시했습니다. 연준의 핵심 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 물가지수의 전년 대비 상승률은 6월에 2.5%로 둔화되었습니다.
보먼의 발언은 다음 달 금리 인하 가능성을 배제하지는 않았지만, 그녀는 연준이 9월 회의 시점에서 더 많은 경제 데이터를 보유하고 최근 금융 시장 변동이 경제 전망에 미칠 수 있는 영향을 더 잘 이해하게 될 것이라고 지적했습니다. 그녀는 필요할 경우 향후 회의에서 여전히 금리를 인상할 용의가 있다고 하던 이전 입장을 반복하지 않았지만, 다가오는 정책 조정에 대해 신중한 목소리를 냈습니다.
보먼은 통화 정책이 안정적으로 유지되는 경우 인플레이션이 계속해서 하락할 것이라는 기본 기대를 재차 강조했습니다. 하지만 그녀는 올해 가격 압력이 작년 만큼 빠르게 완화될 수 있을지에 대해 의구심을 표명했습니다. 그녀는 연준의 두 가지 주요 목표인 물가 안정과 완전 고용의 위험이 더 나은 균형으로 향하고 있다고 했지만, 여전히 인플레이션에 더 큰 우려를 가지고 있다고 밝혔습니다.
7월에 미국 실업률은 4.3%로 3년 만에 최고치를 기록했습니다. 보먼은 이것이 노동 시장 냉각 정도를 과장할 가능성이 있다고 말하며, 해고 수준이 여전히 낮다고 지적했습니다. 그녀는 또한 허리케인 베릴이 일자리 증가를 일시적으로 둔화시킬 수 있다고 언급했습니다.
추가적으로, 보먼은 지정학적 긴장 상황을 포함한 리스크가 가격을 더 올릴 수 있다고 경고했습니다. 그녀는 "인플레이션이 상향 리스크를 안고 있어서, 우리의 물가 안정 의무를 계속해서 주의 깊게 지켜볼 필요가 있고, 동시에 노동 시장의 실질적 약화 리스크도 주시해야 한다고 생각한다”라고 말했습니다.
지난주에 미국의 초기 실업 수급자 수가 예상보다 많이 감소해 노동 시장 붕괴에 대한 우려가 과장되었을 가능성을 시사하며, 노동 시장이 여전히 점진적으로 완화되고 있음을 보여줍니다.
또한, 지난주 금요일에 중국 국가통계국이 발표한 바에 따르면, 7월 소비자물가지수(CPI)가 전년 동기 대비 및 전월 대비 모두 0.5% 증가하여 5개월 만에 최고치를 기록했습니다. 앞서 조사된 예측 중간값은 CPI의 전년 대비 및 전월 대비 상승률이 각각 0.3%였습니다. 이 데이터 역시 유가 시장을 지지했습니다.
달러 인덱스는 3일 연속 상승 후 하락, 0.136% 하락하여 103.14를 기록했습니다. 달러 약세는 외국 구매자에게 석유 가격을 더욱 저렴하게 만들어 수요를 증가시키는 데 도움이 됩니다.
리비아 국가 석유 회사는 샤라라 유전이 수요일부터 불가항력 상태에 들어갔다고 발표하였으며, 시위로 인해 회사가 해당 유전의 생산량을 점진적으로 줄였다고 밝혔습니다. 이 상황은 유가 상승을 더욱 지지해주었습니다.
하마스와 헤즈볼라 고위층이 암살된 후, 이란과 헤즈볼라는 보복을 맹세하며, 이스라엘-팔레스타인 분쟁의 확산 위험이 유가 상승을 지지했습니다.
하마스는 일요일에 중재자들에게 이전 회담을 기초로 계획을 제시할 것을 요구했으며, 가자 정전 협정을 위한 새로운 협상을 시작하지 말 것을 요구했습니다. 이 요구는 하마스가 목요일에 소집될 중재자 회의에 참여할 것인지에 대한 의구심을 불러일으켰습니다.
지난주, 미국, 이집트 및 카타르 지도자들은 이스라엘과 하마스에게 8월 15일 카이로나 도하에서 회의를 열어 가자의 정전 및 인질 석방 협정을 체결할 것을 촉구했습니다. 이스라엘은 대표단을 파견하기로 했지만, 하마스는 처음에는 이 제안을 검토 중이라고 밝혔으나, 그들의 최신 성명서는 새로운 회담에서 철수할 가능성을 시사했습니다.
하마스는 성명에서 바이든 대통령의 비전과 유엔 안전보장이사회 결의안을 기반으로 2024년 7월 2일에 도달한 협정 이행 계획을 제시할 것을 중재자들에게 요청하며, 중재자들이 이스라엘을 강제로 준수하도록 해야 하고, 새로운 협상이나 새로운 제안을 계속 제시함으로써 이스라엘의 공격 행위를 은폐하고, 그들이 ‘집단 학살’ 행동을 더 많이 벌이기 위한 시간을 더 주지 말아야 한다고 촉구했습니다.
하마스는 전체 협상 과정에서 유연성을 보여주었다고 말하며, 특히 하마스가 테헤란에서 지도자 하니야를 암살했다고 주장하며 이스라엘의 행동이 정전 협정을 진지하게 고려하지 않는다는 것을 보여주었다고 밝혔습니다. 이스라엘은 이 주장에 대해 응답하지 않았습니다.
미국 대통령 조 바이든은 5월 31일에 3단계 과정을 통해 정전을 실현할 것을 제안했습니다. 그 이후로 워싱턴과 지역 중재자들은 가자 정전 대 인질 석방 협정을 마련하기 위해 계속 노력했지만, 진전은 계속해서 장애물에 부딪혔습니다.
최근 하마스 지도자 하니야가 이란에서 살해되었고, 헤즈볼라 최고 지휘관 슈쿠르가 베이루트에서 암살되면서 이스라엘 보복에 대한 위협이 제기되었습니다. ANZ 은행의 분석가들은 보고서에서 거래자들이 여전히 중동 지역의 긴장을 면밀히 주시하고 있다고 언급했습니다.
또한, 가자 민간 비상 서비스 기관은 지난주 토요일에 이스라엘이 가자시티의 유랑 팔레스타인 가족을 위한 학교를 공습하여 약 100명이 사망했다고 밝혔습니다. 그러나 이스라엘은 사망자 수가 과장되었다고 주장했습니다.
하마스는 일요일(8월 11일)에 중재자들에게 이전 회담 결과를 기반으로 계획을 제시할 것을 요구하며, 새로운 가자 정전 협정 협상을 시작하지 말 것을 요구했습니다. 이는 하마스가 목요일에 예정된 중재자 회의에 참여할 것인지에 대한 의문을 제기하고 있습니다.
또한, 이번 주 미국은 3개의 새로운 유활석유 굴착 플랫폼을 추가해 총 485개가 되었습니다. 이 수치는 일반적으로 미래 생산의 선행 지표로 간주됩니다.
투자자들은 이날 거래에서 OPEC이 발표할 월간 원유 시장 보고서를 주의 깊게 지켜봐야 합니다.
