- Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương vào thứ Ba đã phục hồi rộng rãi, chỉ số KOSPI của Hàn Quốc và chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản thu hút dòng tiền mua vào sau khi điều chỉnh rõ rệt trước đó, đồng thời thỏa thuận ngừng bắn tạm thời giữa Israel và Iran đã làm giảm bớt tâm lý lo ngại rủi ro của thị trường.
- Báo cáo việc làm phi nông nghiệp mạnh mẽ của Mỹ trong tháng 5 đã thúc đẩy việc đánh giá lại kỳ vọng thắt chặt toàn cầu, thị trường tiền tệ đã tính đến rủi ro tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm duy trì ở mức cao 4,170%, gây áp lực lên tài sản thu nhập cố định.
- Tốc độ tăng trưởng xuất nhập khẩu của Trung Quốc trong tháng 5 vượt xa dự kiến, xuất khẩu tăng 19,4% so với cùng kỳ năm trước, nhập khẩu tăng 27,4%, cho thấy chuỗi cung ứng có khả năng chống chịu trong việc mở rộng thị trường mới, trong khi lĩnh vực công nghệ chuyển sự chú ý sang báo cáo tài chính sắp công bố của công ty Oracle (ORCL:US) và đơn xin chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) gần đây của OpenAI.
Tài sản cổ phần châu Á - Thái Bình Dương thu hút sự tham gia khi giá giảm
Sau khi trải qua đợt điều chỉnh giá trị mạnh trước đó, các chỉ số chứng khoán chính của châu Á - Thái Bình Dương đã có sự phục hồi kỹ thuật vào thứ Ba. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tăng 3,4%, dần phục hồi mức giảm hơn 8% trong phiên giao dịch trước đó do áp lực từ việc nắm giữ quá cao của nhà đầu tư cá nhân và áp lực định giá. Các nhà phân tích của Bank of America (BofA) chỉ ra rằng, quy tắc rộng lớn toàn cầu cho thấy gần một nửa thị trường chứng khoán đã ở trạng thái mua quá mức, trong đó dấu hiệu mua quá mức ở thị trường Hàn Quốc và Đài Loan là rõ rệt nhất. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản cũng phục hồi 0,9% sau khi giảm 3,9% vào ngày trước đó. Mặc dù chỉ số tổng thể tăng nhờ sự phục hồi của các ngành cốt lõi như bán dẫn, nhưng các nhà phân tích thị trường cảnh báo rằng, trong số các cổ phiếu thành phần của chỉ số S&P 500, vẫn có nhiều cổ phiếu hoạt động yếu, cho thấy cơ sở phục hồi của thị trường hiện tại tương đối hẹp, các hợp đồng tương lai chỉ số chính của châu Âu cũng duy trì điều chỉnh nhẹ trong phiên giao dịch châu Á.
Kỳ vọng chính sách thắt chặt gây áp lực lên thu nhập cố định
Kỳ vọng điều chỉnh chính sách vĩ mô toàn cầu theo hướng thắt chặt hơn đang nhanh chóng được thực hiện trên thị trường trái phiếu. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp mạnh mẽ của Mỹ trong tháng 5, cùng với chi phí năng lượng tăng cao gây áp lực tiềm ẩn lên lạm phát, đã thúc đẩy nhà đầu tư tính đến lộ trình lãi suất chính sách cao hơn. Dữ liệu thị trường kỳ hạn lãi suất cho thấy, xác suất Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 10 đã tăng lên khoảng 60%, trong khi kỳ vọng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 gần như đã được định giá hoàn toàn. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm ổn định ở mức cao 4,170%, trước đó đã từng chạm mức cao mới 4,201%. Trong khi đó, kỳ vọng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 2,25% trong cuộc họp tuần này của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã được thị trường hoàn toàn tiêu hóa, lãi suất cuối cùng có thể tiến xa hơn đến 2,5% hoặc 2,75% trước cuối năm, có tổng cộng 46 ngân hàng trung ương trên toàn cầu có tỷ lệ lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu đã định.
Dữ liệu thương mại vượt kỳ vọng và đánh giá cổ phiếu công nghệ
Dữ liệu thương mại tháng 5 mới nhất của Trung Quốc vượt xa kỳ vọng trung bình của thị trường, trong đó xuất khẩu tăng 19,4% so với cùng kỳ năm trước, nhập khẩu tăng mạnh 27,4%. Dữ liệu mạnh mẽ này phản ánh rằng mặc dù nhu cầu nội địa vẫn còn yếu, nhưng chuỗi thương mại nước ngoài của Trung Quốc đã thể hiện khả năng điều chỉnh cấu trúc khi đối mặt với rào cản thuế quan bên ngoài. Trong lĩnh vực công nghệ, Apple (AAPL:US) đã giới thiệu nâng cấp trí tuệ nhân tạo Siri tại hội nghị các nhà phát triển toàn cầu hàng năm (WWDC), nhưng giá cổ phiếu không nhận được sự tăng trưởng rõ rệt. Trong khi đó, công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo OpenAI đã bí mật nộp đơn xin IPO tại Mỹ, cùng với đối thủ cạnh tranh Anthropic đã thúc đẩy làn sóng huy động vốn cổ phần trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Việc đánh giá giá trị cổ phiếu công nghệ trong giai đoạn tiếp theo của thị trường sẽ phụ thuộc vào báo cáo tài chính mới nhất của công ty Oracle (ORCL:US) vào thứ Tư.
Biến động thị trường ngoại hối và điều chỉnh giá hàng hóa ở mức cao
Được hỗ trợ bởi kỳ vọng tăng lãi suất tiềm năng của Fed, đồng đô la Mỹ thể hiện mạnh mẽ so với các đồng tiền chính. Tỷ giá USD/JPY duy trì quanh mức 160,17, chỉ cách mức cao 160,725 trước đó một bước. Do các cơ quan Nhật Bản có thể can thiệp ngoại hối khi tỷ giá vượt qua các mức quan trọng, tâm lý nhà đầu tư nhìn chung vẫn thận trọng. Tỷ giá EUR/USD duy trì quanh mức 1,1538, vẫn gần mức thấp nhất trong chín tuần. Về thị trường hàng hóa, do tình hình địa chính trị có dấu hiệu hòa giải cục bộ, mặc dù hạn chế tại eo biển Hormuz chưa được dỡ bỏ hoàn toàn, giá dầu thô đã có sự điều chỉnh nhẹ từ mức cao. Hợp đồng tương lai dầu Brent giảm 0,7% xuống còn 93,57 USD mỗi thùng, hợp đồng tương lai dầu WTI cũng giảm xuống còn 90,62 USD mỗi thùng. Giá vàng giao ngay ổn định, ở mức 4,334 USD mỗi ounce, trước đó đã chạm mức thấp nhất trong hai tháng. Nếu dữ liệu lạm phát cốt lõi tiếp tục tăng trong tương lai, mô hình định giá hàng hóa và tài sản lớn có thể đối mặt với việc đánh giá lại thêm.
