2026年3月6日，彭博社报道，由于美国与伊朗冲突升级，荷姆兹海峡的航运面临严重阻碍，市场不仅担忧全球原油供应，也开始关注这一局势可能对支撑全球科技产业的芯片供应链产生的冲击。分析指出，若荷姆兹海峡的航运长期中断，液化天然气（LNG）供应的紧张将影响东北亚的芯片制造，进而波及全球半导体产业。
东北亚芯片制造受能源依赖影响
根据彭博社专栏作家David Fickling的分析，全球超过一半的DRAM和NAND记忆体芯片在韩国生产，而约70%的先进逻辑芯片则在台湾制造。这些芯片制造中心高度依赖稳定的能源供应，尤其是液化天然气，而卡塔尔和阿联酋是亚洲LNG的主要供应国。
韩国的半导体产业由三星电子和SK海力士主导，占据韩国综合股价指数（Kospi）约40%的权重；台湾的先进逻辑芯片产业由台积电主导，在台湾加权股价指数中占约45%的权重。两国的经济体在能源供应上的高度依赖使其面临额外的风险，尤其是液化天然气供应的紧张可能严重影响电力供应，进而影响芯片生产。
韩国产能受限，液化天然气储备压力增大
韩国产能与天然气储备相对有限，当前LNG储备量不足以支撑超过两个月的进口需求。如果荷姆兹海峡的航运继续受阻，韩国可能面临电力供应的巨大压力，特别是在晶圆厂等高耗能的半导体生产厂商中，电力不稳定将直接威胁到生产运营。
与此相比，欧洲的液化天然气储备则能覆盖约三分之一的年度消费量，其能源缓冲能力相对较强。为了减少潜在影响，韩国政府正在紧急寻找替代的供应来源。
市场对能源供应紧张的反应
分析人士指出，尽管当前现货市场仍可获取液化天然气，但价格溢价已经显著上升。澳大利亚和美国等主要LNG出口国可能在市场紧张时，灵活地扩大现货销售，以争夺亚洲市场份额。
全球科技产业链面临不确定性
整体而言，若荷姆兹海峡的航运持续受阻，能源供应的紧张可能通过电力系统影响到芯片制造，并对全球科技产业链造成严重冲击。分析认为，这一潜在风险目前仍未被市场充分反映和定价。
