美東時間週四，沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司（Berkshire Hathaway）發佈了截至2024年3月31日的13F季度持倉報告，顯示其在美股市場上的投資策略依舊審慎，整體持倉市值略有下降。
根據13F文件，伯克希爾在今年第一季度並未新建任何倉位，僅對少部分股票進行了輕微的加減倉操作：增持7只股票，減持6只股票，清倉2只股票，總持倉市值由上季度的2670億美元小幅回落至2590億美元。
美銀持倉降至10.19%，花旗與Nu Holdings被清倉
其中最引人關注的動作，是伯克希爾繼續削減對美國銀行的持股。數據顯示，一季度其減持了4866萬股美國銀行股份，使持倉比例從前一季度的11.19%下降至10.19%，這一比例的下降也使美國銀行在伯克希爾十大重倉股中的排名從第三位下滑至第四位。
此外，伯克希爾還完全清倉了花旗集團（Citigroup）1463萬股和拉美數字金融公司Nu Holdings，顯示其對部分金融資產的信心正在發生微調。自2023年7月起，巴菲特便持續減持美國銀行股份，儘管其本人未對此發表過明確評論。
蘋果持倉穩定，增持酒業與能源股
在增持方面，伯克希爾最大的一筆投資是對星座品牌（Constellation Brands, STZ）的加倉，共增持638萬股，增幅高達113.5%。星座品牌是美國知名的酒類製造商，旗下擁有科羅娜（Corona）、莫德羅（Modelo）等啤酒品牌。此次增持使其在伯克希爾投資組合中的佔比從0.47%提升至0.85%。
與此同時，伯克希爾還小幅增持了西方石油（Occidental Petroleum）76萬股，這是其前十大持倉股中唯一被加倉的標的，顯示其對能源板塊的關注仍未減弱。
值得注意的是，蘋果仍穩坐伯克希爾的第一大重倉股。今年一季度，伯克希爾繼續維持其3億股的蘋果持倉，未作任何調整。這也意味着，繼去年第四季度停止減持之後，巴菲特團隊已連續兩個季度保持對蘋果的持倉穩定。截至3月底，蘋果在其總投資組合中所佔比重高達25.76%。
13F報告價值何在？
根據美國監管要求，所有資產管理規模超過1億美元的機構，必須在季度結束後的45天內提交13F文件，披露其在美股市場的長期持倉。這一報告雖然不包括空頭頭寸或期權頭寸，且具有一定滯後性，但仍被投資者視爲觀察機構投資趨勢的重要工具，尤其是在巴菲特等長期價值投資者的操作動態上，更具風向標意義。
綜上可見，儘管整體操作謹慎，伯克希爾在部分行業上的微調仍透露出其對當前市場週期的深刻思考。
