- MSCI亞太除日本指數盤中震盪收漲0.4%，人工智能供應鏈利好預期部分抵消地緣政治風險溢價。
- Anthropic祕密提交首次公開募股申請及Alphabet(GOOG:US)計劃募資800億美元擴建AI基礎設施，提振科技板塊情緒，英偉達(NVDA:US)產能供給成核心焦點。
- 韓國綜合股價指數(KOSPI)盤中大幅下挫3.3%，5月核心通脹數據創兩年高位推升韓國央行(BOK)緊縮預期，布倫特原油連續合約回落至94美元區間。
科技巨頭資本支出重塑估值預期
人工智能開發商Anthropic估值或達1萬億美元的首次公開募股傳聞，疊加Alphabet(GOOG:US)盤後宣佈的800億美元股權融資計劃（含伯克希爾哈撒韋注資），驅動市場對AI基礎設施擴張的定價進行重估。Alphabet盤後股價承壓下行0.7%。在產業端，英偉達(NVDA:US)管理層重申中央處理器與圖形處理器供給量能匹配高速增長需求，但供應鏈產能瓶頸仍是中期變量。若AI資本支出持續超預期，相關硬件供應商的估值中樞可能會發生調整。
地緣局勢與原油風險溢價回落
黎巴嫩方面宣佈真主黨與以色列達成部分停火協議後，布倫特原油連續合約(BRN1!)價格下探0.9%至每桶94.13美元，回吐前期部分地緣風險溢價。鑑於4月以來中東間接停火談判屢次出現波折，市場對區域和平進程的定價仍偏謹慎。原油供給端的不確定性若持續緩解，可能會邊際削弱全球通脹的輸入性壓力。
宏觀數據與美股長週期表現
美國5月ISM製造業PMI錄得54.0，較前值52.7顯著攀升，創下四年來新高。機構分析指出，地緣衝突導致的供應鏈擾動促使企業提前補庫，帶動製造業景氣度回升。標普500指數(SPX:US)隔夜收漲0.3%，創下自2023年底以來的最長連續九週上漲紀錄。在能源成本上升與實際利率高企的背景下，美國核心權益資產展現出一定的支撐性。
韓國央行緊縮預期與區域市場分化
亞洲區域內權益資產表現分化。日本日經225指數(NI225:JP)收跌0.7%，而韓國綜合股價指數(KOSPI)在創出歷史新高後遭遇獲利盤兌現，盤中最大跌幅達3.3%。三星電子(005930:KS)與SK海力士(000660:KS)等半導體權重股波動顯著。宏觀數據方面，韓國5月消費者價格指數加速上行至兩年多高位，強化了市場對韓國央行(BOK)近期轉向收緊貨幣政策的定價，韓元匯率及本地流動性預期因此承壓。
跨資產表現與流動性觀察
外匯市場交投平穩，衡量美元對一籃子六種貨幣強度的美元指數(DXY)持穩於99.15區間。美國10年期國債收益率下行4.5個基點至4.43%。貴金屬展現避險屬性，黃金(GOLD)價格上行0.9%至4523.58美元。加密貨幣資產整體承壓，比特幣(BTC:US)回落1.1%至70599.26美元，以太坊(ETH:US)下探0.5%至1992.04美元。若宏觀流動性預期發生轉變，高風險資產的波動率可能隨之放大。
