在2024年第三季度，全球黃金ETF需求顯著回升，部分抵消了央行購金和珠寶需求的下降，成爲支撐貴金屬市場的關鍵因素。最新數據顯示，第三季度全球黃金總需求達1176噸，相較第二季度大幅增加，略低於去年同期。其中，投資需求表現強勁，尤其是黃金ETF實現了自2022年第一季度以來的首次正增長，增加95噸，整體投資需求達364噸，超過去年同期。
截止10月，黃金ETF持倉量再增90萬盎司，總量達8410萬盎司，顯示出市場對黃金投資的持續興趣。然而，央行在第三季度的購金量則放緩至186噸，顯著低於去年同期。預計全年央行購金量將低於去年，但仍有望成爲歷史第三高水平。珠寶方面，全球需求受金價高企影響同比下降12%，僅印度在節慶期間逆勢增長，顯示出對黃金的特殊消費需求。
期貨市場也呈現積極走勢，投機性期貨持倉淨多頭達2960萬盎司，雖未及9月高位，但仍處於歷史高位區間。分析師指出，金價超買狀態和相對強弱指數（RSI）背離，可能導致短期內金價出現回調和盤整。
與此同時，全球白銀市場受到祕魯產量激增的支撐。祕魯布埃納文圖拉礦業公司大幅提高了白銀產量，前三季度已產出1150萬盎司，預計全年將達1450-1600萬盎司。該公司重啓了兩座礦山，並加快新礦Yumpag的生產，預計將爲全年白銀產量貢獻750-800萬盎司。Yumpag礦山前三季度已產出600萬盎司，預計超出預期，全年有望達850萬盎司。
全球貴金屬市場的供需變化爲投資者提供了新的機遇和挑戰。隨着黃金和白銀需求上升，未來貴金屬價格走勢備受市場關注。
