月曜日（1月13日）、現物金価格は大幅に下落し、終値は2662.58ドル/オンスで、日中の下落率は1%、27.13ドルの下落を記録しました。金価格の調整は主に米国国債利回りの急上昇、ドル高および投資家の利確の影響を受けています。さらに、中東からの停戦の積極的なシグナルも金価格に圧力をかけています。
米国10年国債利回りは月曜日に7.5ベーシスポイント上昇し、4.767%となり、2023年11月以来の高値となりました。同時に、ドル指数は110.00を突破し、最高で110.17に達した後、小幅に後退して109.85となり、上昇率は0.20%となりました。ドルの強さは、ドル建ての金を非ドル圏の購入者にとってより高価にし、金の魅力を弱めています。
雇用データが強く、FRB利下げ予想を市場が調整
先週金曜日に発表された米国の非農業部門雇用報告は、昨年12月に25.6万人の新規雇用を示し、予想の16万人を大幅に上回り、過去9ヶ月で最大の増加となりました。また、12月の失業率も4.1%に低下し、予想の4.2%を下回りました。強い雇用データは米国経済の堅調さを際立たせ、FRBの利下げ見通しを市場が下げたことで、金が圧力を受けました。
ニューヨーク連邦準備銀行の調査によると、市場は今年FRBの利下げが25ベーシスポイント未満になると予想していました。この高金利環境は、リスク回避資産としての金の魅力をさらに弱めています。
中東停戦交渉での積極的な進展
金市場の下落は、中東の停戦交渉のニュースにも影響を受けました。ホワイトハウス国家安全保障顧問のサリバン氏は、ガザ停戦が今週にも実現する可能性があると述べました。彼は、アメリカの中東特使マックゴック氏が現地でカタール首相やイスラエル官僚と集中的な交渉を行い、突破口を開いたと明かしました。仲介者はイスラエルとハマスに停戦および人質解放の「最終合意」草案を提示しているとのことです。
報道によれば、現在の停戦交渉はドーハで行われており、現職のバイデン大統領のチームおよび継承予定のトランプ氏のチームも参加し、1月20日の米国政府の権力移行前に一致を目指しています。サリバン氏は「機会は目の前にあり、時期を逃さないことが重要だ」と述べました。
今週の重要なデータが方向性を決定
投資家は今週発表予定の米国のインフレデータ、失業保険申請数、新規小売売上高報告を注意深く見守っています。これらのデータはFRBの政策方針をさらに明らかにし、金市場の動向に重要な影響を与えることになります。
アナリストたちは、金価格は短期で圧力を受けつつあるが、中長期的な見通しは地政学的な展開と世界の経済情勢によって決まると指摘しています。短期では、投資家はドルと米国債利回りの変動に注意を払い、取引戦略を立てる必要があります。
