11月1日アジア市場の序盤、現物金は狭いレンジ内で変動し、オンスあたり2746.27ドル付近で取引されています。木曜日、金価格は歴史的高値から反落し、1.56%下落して、オンスあたり2743.80ドルで終値を記録しました。これは「ベアリッシュエングルフィング」と呼ばれるトップのシグナルを形成し、7月19日以来最大の1日の下落幅となりました。金価格の調整は主にアメリカの最新の経済データに影響されました。データによると、初回失業給付申請件数は予想を上回り、市場のFRB利下げ期待を弱めました。同時に、イスラエルとレバノンのヒズボラとの停戦交渉が良い進展を見せ、市場のリスク回避ムードを和らげました。非農業部門雇用データやアメリカ大統領選を控える中で、一部のロングポジションが利益確定売りを出すことも、金価格の調整を加速させました。
それにもかかわらず、金価格は10月に4.15%の上昇を記録し、4ヶ月連続の月間上昇となりました。注目すべきは、過去数か月間に何度も「ベアリッシュエングルフィング」のシグナルが出現した後も価格が上昇を続け、新たな歴史的高値を更新していることです。これにより、高値圏での変動が続く可能性が示されています。投資家は来週の重要なイベント、特に火曜日のアメリカ大統領選挙と水曜日のFRB会合に注目する必要があります。市場の変動性が増す中で、一部のトレーダーが利益確定を選ぶのは驚きではありません。
アメリカの非農業部門雇用データは金曜の夜に発表される予定で、これは選挙前の最後の重要経済指標です。経済学者は、アメリカの10月の非農業部門雇用者数が11.3万人増加し、失業率は4.1%にとどまると予測しています。分析者は、FRBが来週木曜日に25ベーシスポイントの利下げを行う可能性があり、これが中長期的に非利息資産である金に支援となると考えています。また、アメリカの9月の個人消費支出（PCE）価格指数は0.2%の上昇を示し、予想と一致しました。これは現在FRBが注目しているコアインフレ指標です。
地政学的背景では、市場は中東情勢に引き続き高度な注目を寄せています。報道によれば、アメリカのブリンケン国務長官は最近、イスラエルとレバノンのヒズボラの停戦交渉が「良い進展」を見せていると述べましたが、イスラエルとイランの緊張関係は依然として高まっています。情報によると、イランは今後数日以内にイラクからイスラエルへの報復攻撃を準備しており、この不確実性が市場のリスク回避の感情を支え続けています。
注目すべきは、今週日曜日（11月3日）に北米地域が冬時間に入ることで、アメリカとカナダの市場取引時間や経済データ発表時間が1時間遅れることです。投資家は調整後の時間を基に取引計画を立てる必要があります。
