- จนถึงการปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ ดัชนีนิกเคอิ 225 (NKY:IND) ถอยกลับจากระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์อย่างชัดเจน ลดลง 1.75% ปิดที่จุดต่ำสุดของวันที่ 58,475.9 แต้ม เป็นการสิ้นสุดการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วกว่า 5% ในช่วงสามวันที่ผ่านมา แต่ยังคงรักษาการเพิ่มขึ้น 2.7% ในเชิงสัปดาห์ไว้ได้
- กลุ่มเทคโนโลยีสีน้ำเงินและอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์กลายเป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบหนักจากการขายทำกำไรในรอบนี้ โดยบริษัทผลิตเวเฟอร์ซิลิกอน Sumco (3436:JP) และยักษ์ใหญ่ด้านชิปหน่วยความจำ Kioxia (285A:JP) มีการปรับตัวลงอย่างหนักที่ 9.99% และ 9.86% ตามลำดับ ส่งผลต่อการแสดงผลโดยรวมของตลาด
- ถึงแม้ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq (CCMP:IND) และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ Philadelphia (SOX:IND) ของตลาดหุ้นสหรัฐจะทำสถิติสูงสุดประวัติศาสตร์เป็นคู่กัน ตลอดจนการรแสดงความเสี่ยงของตลาดภายในประเทศญี่ปุ่นที่กลับเป็นตรงกันข้าม โดยมีการลดลงของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักของตลาดหลักทรัพย์โตเกียว ถึง 65% แสดงถึงลักษณะการปรับเปลี่ยนเชิงป้องกันของเงินทุนภายใน
การประเมินมูลค่าน้ำหนักเซมิคอนดักเตอร์ใหม่
หลังจากที่ดัชนีนิกเคอิ 225 ทำการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 2.4% เมื่อวันพฤหัสบดี และทำลายสถิติสูงสุด เงินทุนจากตลาดขาขึ้นเผชิญกับภาวะหมดแรงขับเคลื่อนในระยะสั้น โดยตลาดวันศุกร์มีแรงกดดันในการขายที่แนวต้านโดยเฉพาะในส่วนของหุ้นชิปที่มีการปรับขึ้นอย่างมากก่อนหน้านี้ นักกลยุทธ์อาวุโสจาก Daiwa Securities กล่าวว่า เงินทุนภายในตลาดมีความระมัดระวังต่อการขึ้นอย่างรุนแรงของดัชนี โดยนักลงทุนสถาบันมีแนวโน้มที่จะปิดกำไรจากหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ ในบรรยากาศนี้ บริษัทผู้นำด้านอุปกรณ์ทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ Advantest (6857:JP) คืนกำไรช่วงเช้าและปิดลดลง 2.64% ในขณะที่ผู้ผลิตอุปกรณ์ชิประดับโลก Tokyo Electron (8035:JP) ก็มีแรงกดดันจนปรับตัวลง 3.95% การถอยหลังของหุ้นที่มีน้ำหนักมากทั้งสองตัวนี้ส่งผลเต็มๆ ต่อดัชนี
ความกว้างของตลาดและการสะท้อนตัวเลือกภายนอก
จากโครงสร้างเชิงจุลภาคของความกว้างของตลาด ดัชนี Topix (TOPIX:IND) ลดลง 1.41% สู่ที่ 3,760.81 เพิ่มเติมจากหุ้นในกลุ่มตลาดหลัก 1,600 หุ้น มีเพียง 30% ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นสะท้อนให้เห็นว่าการขายไม่ใช่จำกัดเฉพาะในบางกลุ่มเท่านั้น แต่มีลักษณะเป็นระบบอย่างชัดเจน ที่ควรสังเกตคือ ความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยีท้องถิ่นของญี่ปุ่นมีความขัดแย้งกับความสนุกสนานในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สหรัฐ ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ Philip ดัลเป็มาตั้งแต่ 3.30% ตั้งแต่ต่ำสุดในวันที่ 3 มีนาคมจนถึงปัจจุบัน แต่ความเชื่อมั่นที่เป็นภายนอกนี้ไม่ได้สะท้อนอย่างมีประสิทธิภาพในตลาดญี่ปุ่น กลุ่มลงทุนของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ SoftBank Group (9984:JP) ลดลง 3.1% ผู้ผลิตสายออปติคัล Fujikura (5803:JP) ลดลง 3.18% แสดงให้เห็นว่าเงินทุนจากต่างประเทศอาจลดความเสี่ยงต่อหุ้นเทคโนโลยีในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก
หุ้นที่มีการเคลื่อนไหวรุนแรงและการเคลื่อนที่จากเหตุการณ์ทางนโยบาย
ในสภาพรวมของการลดลง บางหุ้นมีความแกว่งอย่างรุนแรงจากเหตุการณ์เฉพาะที่ขับเคลื่อน บริษัทผลิตเครื่องปรับอากาศรายใหญ่ Daikin Industries (6367:JP) หลังจากปรับขึ้นอย่างรุนแรง 9% เมื่อวันพฤหัสบดี ลดลง 3.51% ในวันศุกร์ ขณะที่แหล่งข่าวจากภายนอกเปิดเผยว่าสถาบันการลงทุนเชิงรุกจากสหรัฐ Elliott Management กำลังกดดันให้ดำเนินโครงการซื้อหุ้นกลับมูลค่ากว่า 60,000 ล้านดอลลาร์ การแทรกแซงที่ก้าวร้าวเช่นนี้จากผู้ถือหุ้นจากภายนอกหากขาดการยืนยันพัฒนาการที่แท้จริงในระยะสั้น สามารถทำให้เกิดการหมุนเวียนของหุ้นที่ตึงเครียดได้ง่าย ในทางกลับกัน ผู้ผลิตส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ Tokyo Electric Mfg (6762:JP) แสดงศักยภาพที่แข็งแกร่ง โดยปรับเพิ่ม 2.99% กลายเป็นหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ที่บลูชิพที่ดึงดูดเงินทุนจากที่อื่นๆ หากขาดการสนับสนุนจากรายงานทางการเงินที่แข็งแกร่งกว่าคาดการณ์ ดัชนีนิกเคอิอาจมีการแกว่งตัวที่ถี่ขึ้นในช่วงสูงในปัจจุบัน
