เบล็คโรคมองว่าหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์จะเป็นแนวหน้าที่มีโอกาสเติบโตในอนาคต

ยุค AI กำลังอยู่ในช่วงเริ่มต้น

ถึงแม้ตลาดปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะมีความร้อนแรงที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ และนักลงทุนบางส่วนยังมีท่าทีที่ระมัดระวังต่อการลงทุนขนาดใหญ่ในโครงสร้างพื้นฐาน AI ของบริษัทยักษ์ใหญ่ แต่ Tony Kim หัวหน้าฝ่ายหุ้นพื้นฐานในทีมเทคโนโลยีระดับโลกของ BlackRock มองว่า “ยุค AI” เพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น

Kim ชี้ให้เห็นว่า ขณะนี้ AI ยังไม่ได้เข้ามามีบทบาทเต็มที่ในสังคม และยังมีระยะทางอีกยาวในการใช้ AI ในการดำเนินชีวิตส่วนบุคคลและองค์กรอย่างเต็มรูปแบบ เช่น การที่คนยังไม่ได้ใช้ผู้ช่วย AI ในชีวิตประจำวัน และการใช้ตัวแทน AI ในกระบวนการทำงาน รวมถึงรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติและโรบอทด้านกายภาพที่ยังไม่ได้แพร่หลายเต็มที่

บริษัทซอฟต์แวร์จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจาก AI

Tony Kim กล่าวว่า ระยะต่อไปของการพัฒนา AI จะถูกขับเคลื่อนโดยบริษัทซอฟต์แวร์ที่กำลังสร้างสะพานเชื่อมระหว่าง AI กับบริษัทและผู้บริโภค เมื่อมีบริษัทจำนวนมากขึ้นนำ AI เข้ามารวมในผลิตภัณฑ์และบริการของพวกเขา บริษัทซอฟต์แวร์จะก้าวเข้าสู่การเป็นเครื่องยนต์ใหม่ในการขยายตัวทางเทคโนโลยี

Kim เห็นว่า ถึงแม้ Nvidia จะมีบทบาทสำคัญในการจัดหา CPU สำหรับ AI ระดับโลก แต่เมื่อ AI ถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวางในแต่ละอุตสาหกรรม ศักยภาพการเติบโตระยะยาวที่ซ่อนอยู่ในบริษัทซอฟต์แวร์นั้นสมควรแก่การให้ความสนใจมากกว่า

บริษัทซอฟต์แวร์มีความได้เปรียบในการแข่งขันที่เป็นเอกลักษณ์

BlackRock ชี้ให้เห็นว่าภายใต้การยกระดับ AI บริษัทซอฟต์แวร์มีข้อได้เปรียบหลายประการ:

ก่อนอื่น บริษัทซอฟต์แวร์สามารถใช้ประโยชน์จากชุดข้อมูลที่สะสมตัวเองได้ และสามารถสร้างระบบ AI เฉพาะตัวผ่านการเข้าซื้อหรือการวิจัยพัฒนาเอง ซึ่งช่วยสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันที่แตกต่าง บริษัทสามารถใช้ข้อมูลที่มีเฉพาะตนในการฝึกฝนโมเดล AI เพื่อมอบโซลูชันที่เฉพาะเจาะจงแก่ลูกค้า เพิ่มความแข็งแกร่งในตลาด

ประการที่สอง บริษัทซอฟต์แวร์สามารถนำ AI เข้ามาใช้ในหลากหลายอุตสาหกรรม ในการช่วยให้บริษัทต่างๆ ตัดสินใจและดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพในด้านต่างๆ เช่น การจัดการสต็อก การเขียนโค้ด การดูแลสุขภาพ และการออกแบบสถาปัตยกรรม

อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์มีความยืดหยุ่นในการรับมือการเพิ่มขึ้นของ AI

ต่ายการลงทุนจำนวนมากในฮาร์ดแวร์ของอุตสาหกรรมชิป บริษัทซอฟต์แวร์สามารถขยายตัวอย่างรวดเร็วเพื่อรองรับการเติบโตของความต้องการ AI บริษัทซอฟต์แวร์ส่วนใหญ่สามารถพึ่งพาระบบการจัดเก็บข้อมูลกลางบนคลาวด์และระบบการกระจายข้อมูล เพื่อขยายขนาดลูกค้าโดยไม่เพิ่มต้นทุนในการดำเนินงานมากนัก ทำให้สามารถรักษาอัตรากำไรที่สูง

นอกจากนี้ บริษัทซอฟต์แวร์หลายๆ แห่งมีรูปแบบการชำระเงินรายเดือนหรือรายปี ซึ่งสร้างรายได้ที่มั่นคงและให้ความสามารถในการพยากรณ์กระแสเงินสดในอนาคตที่ดียิ่งขึ้น ลดความเสี่ยงในการลงทุน

โอกาสซอฟต์แวร์ในสองสาขาหลัก

Tony Kim แนะนำให้นักลงทุนจับตามองสองสาขาหลักของซอฟต์แวร์: ซอฟต์แวร์สำหรับผู้บริโภคและซอฟต์แวร์สำหรับองค์กร

ในด้านซอฟต์แวร์สำหรับผู้บริโภค ตัวแทนที่ชัดเจนคือผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ภาษี Intuit Inc. และแพลตฟอร์มการเรียนรู้ภาษา Duolingo Inc.; ในด้านซอฟต์แวร์สำหรับองค์กร ซอฟต์แวร์ลูกค้าสัมพันธ์อย่าง Salesforce และยักษ์ใหญ่ด้านการออกแบบซอฟต์แวร์ Autodesk ก็ควรได้รับความสนใจ

BlackRock เชื่อว่าด้วยการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของการใช้งาน AI บริษัทซอฟต์แวร์จะได้รับโอกาสในการเติบโตระยะยาวในยุค AI ดึงดูดเงินลงทุนเข้ามากขึ้น และช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับทั้งอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์

การผนึกกำลังระหว่าง AI และอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์

แม้ว่าความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกและสภาพการเมืองจะนำมาซึ่งความท้าทายบางประการ BlackRock เชื่อว่า AI กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วและกำลังเพิ่มความสามารถอย่างรวดเร็ว ในอนาคตจะซึมซับเข้าสู่ทุกอาณาเขตของสังคม ด้วยการลดลงของค่าใช้จ่ายในการพัฒนาและการดำเนินการ AI บริษัทซอฟต์แวร์จะกลายเป็นพลังสำคัญในการขับเคลื่อนการแพร่ขยายและการค้า AI ในระดับโลก มีโอกาสในการเติบโตที่กว้างขวาง