- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวันอังคารทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยดัชนี S&P 500 (SPX) เพิ่มขึ้น 0.13% และปิดที่ระดับสูงกว่า 7600 จุดเป็นครั้งแรก อยู่ที่ 7609.78 จุด; ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI) และดัชนีคอมโพสิตแนสแด็ก (IXIC) ปิดที่ 51307.79 จุด และ 27093.90 จุดตามลำดับ แม้ว่าดัชนีจะทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่โครงสร้างภายในตลาดกลับมีความแตกต่าง โดยในช่วงหกวันที่ผ่านมาจำนวนหุ้นที่ลดลงในแต่ละวันมีมากกว่าจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น ทำให้วอลล์สตรีทกังวลเกี่ยวกับความเข้มข้นของตลาดที่สูงเกินไป
- กลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง Marvell Technology (MRVL:US) เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 19% หลังจากซีอีโอของ Nvidia (NVDA:US) ยืนยันถึงความสำคัญของเทคโนโลยีการเชื่อมต่อของบริษัท ทำให้ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (SOX) เพิ่มขึ้น 4%; Hewlett Packard Enterprise (HPE:US) เพิ่มขึ้น 32% เนื่องจากกำไรไตรมาสที่สองเกินคาดและปรับเพิ่มคำแนะนำทั้งปี ในทางตรงกันข้าม Alphabet (GOOGL:US) ลดลงเกือบ 4% เนื่องจากมีแผนระดมทุน 80 พันล้านดอลลาร์สำหรับการสร้างปัญญาประดิษฐ์
- เศรษฐกิจมหภาคและตลาดคริปโตมีความผันผวนเพิ่มขึ้น ตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 7.6 ล้านตำแหน่ง สูงสุดในรอบเกือบสองปี ในขณะที่ตลาดคริปโตมีการปรับฐานลึก เนื่องจาก MicroStrategy (MSTR:US) ขายบิตคอยน์เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2022 ทำให้บิตคอยน์ (BTC) ลดลงต่ำกว่า 70,000 ดอลลาร์ และมีการชำระบัญชีมากถึง 594 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมง; ในขณะเดียวกัน การอนุมัติฟิวเจอร์สบิตคอยน์แบบถาวรทำให้ราคาหุ้นของตลาดซื้อขายแบบดั้งเดิมเช่น CME (US) ลดลงอย่างมาก
ดัชนีหุ้นทำสถิติสูงสุดใหม่และความกว้างของตลาดที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน
ด้วยแรงผลักดันจากกระแสปัญญาประดิษฐ์และการคาดการณ์การเติบโตของกำไรของบริษัท ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ยังคงมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการทำสถิติสูงสุดใหม่ของดัชนี S&P 500 ซ่อนความขัดแย้งของความกว้างของตลาดที่ชัดเจน โดยเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 1996 ที่มีการเพิ่มขึ้นติดต่อกันหกวันแต่จำนวนหุ้นที่ลดลงในแต่ละวันมีมากกว่าจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น ปัจจุบัน กลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นสิบอันดับแรกมีน้ำหนักในดัชนี S&P 500 ใกล้เคียง 40% ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมามีเพียงกลุ่มเทคโนโลยีและพลังงานเท่านั้นที่เพิ่มขึ้น หากแรงขับเคลื่อนของหุ้นหลักเกิดการกลับตัว โครงสร้างตลาดที่มีความเข้มข้นสูงในปัจจุบันอาจขยายแรงกดดันต่อดัชนีในทิศทางลง
การเคลื่อนไหวภายในของหุ้นเทคโนโลยีและการสั่นสะเทือนของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์
การแสดงผลภายในของกลุ่มเทคโนโลยีมีความแตกต่างกัน Alphabet ประกาศว่าจะระดมทุน 80 พันล้านดอลลาร์ผ่านการขายหุ้นเพื่อสนับสนุนการสร้างโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งรวมถึงการลงทุน 10 พันล้านดอลลาร์จาก Berkshire Hathaway (BRK.A:US) ราคาหุ้นลดลงเกือบ 4% เนื่องจากผลกระทบจากการเจือจาง ในขณะเดียวกัน โซ่โครงสร้างพื้นฐานการคำนวณมีผลการดำเนินงานที่โดดเด่น Nvidia เน้นย้ำถึงคุณค่าหลักของความสามารถในการเชื่อมต่อในคอมพิวเตอร์แบบกระจาย ทำให้ราคาหุ้นของ Marvell Technology เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 19% นอกจากนี้ Hewlett Packard Enterprise ได้เผยแพร่แนวโน้มไตรมาสที่ดีและปรับเพิ่มคำแนะนำทั้งปี ทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 32% ยืนยันถึงความต้องการ AI ที่ดึงดูดห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์อย่างต่อเนื่อง
ตลาดแรงงานแสดงความยืดหยุ่นและการเชื่อมโยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อน
จำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนถึง 7.6 ล้านตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.8 ล้านตำแหน่ง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2024 แสดงให้เห็นว่าความต้องการแรงงานยังคงแข็งแกร่ง หากข้อมูลเงินเฟ้อหลักในอนาคตมีการฟื้นตัวพร้อมกัน ตลาดอาจต้องประเมินเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ ในด้านตลาดพลังงาน ราคาน้ำมันดิบกลับตัวจากการลดลงและยังคงเพิ่มขึ้นเนื่องจากความคืบหน้าล่าสุดในสถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่าน แม้ว่าจะมีข่าวลือเกี่ยวกับการปิดช่องแคบฮอร์มุซ แต่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้กล่าวว่าการเจรจากับอิหร่านกำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็ว ข่าวที่ซับซ้อนทำให้ความผันผวนของตลาดพลังงานเพิ่มขึ้น
ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ใหม่กระทบตลาดซื้อขายแบบดั้งเดิมและการปรับฐานของคริปโตเคอร์เรนซี
ด้วยการอนุมัติฟิวเจอร์สบิตคอยน์แบบถาวร นักลงทุนกังวลว่าผลิตภัณฑ์การซื้อขายใหม่นี้จะเป็นภัยคุกคามต่อสถานะการผูกขาดของตลาดซื้อขายแบบดั้งเดิมในวอลล์สตรีทอย่างแท้จริง ราคาหุ้นของ CME ลดลงประมาณ 9% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา และราคาหุ้นของตลาดซื้อขายออปชั่นชิคาโกลดลง 16% ในสัปดาห์นี้ ราคาหุ้นของบริษัทแม่ของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและบริษัทแนสแด็กก็ได้รับแรงกดดันอย่างมาก ในขณะเดียวกัน ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีสปอตก็ลดลงอย่างมาก บิตคอยน์ลดลงเกือบ 6% เหลือ 67,281.56 ดอลลาร์ MicroStrategy เปิดเผยว่าขายบิตคอยน์เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2022 ทำให้เกิดการชำระบัญชีของตำแหน่งยาวในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมามีการชำระบัญชีบังคับของตำแหน่งยาวมูลค่า 594 ล้านดอลลาร์
