- คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ กำลังดำเนินการสอบสวนเชิงลึกเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบมูลค่ากว่า 800 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 23 มีนาคม ซึ่งเกิดขึ้นนอกช่วงเวลาการซื้อขายปกติ ช่วงเวลานี้ตรงกับช่วงก่อนที่ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ จะประกาศเลื่อนการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหลักของอิหร่าน
- หลังจากที่ทรัมป์เปลี่ยนทิศทางนโยบายภูมิรัฐศาสตร์ที่กำหนดไว้ ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศลดลงอย่างมากถึง 13% ในระยะเวลาอันสั้น สถาบันการซื้อขายเชิงปริมาณและความถี่สูงบางแห่งที่วางแผนล่วงหน้าอย่างแม่นยำสามารถทำกำไรเกิน 5 ถึง 10 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว
- หน่วยงานกำกับดูแลขณะนี้มุ่งเน้นการตรวจสอบไปที่หน่วยงานการซื้อขายของยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานข้ามชาติและการซื้อขายความถี่สูงอย่างน้อยสามแห่ง เพื่อพยายามทำความเข้าใจว่ามีการรั่วไหลของข้อมูลภายใน คำสั่งทางการเมืองที่ละเอียดอ่อนถูกเผยแพร่ล่วงหน้าหรือไม่ หรือเป็นการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริทึมข่าวภูมิรัฐศาสตร์ล้วนๆ
การเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายที่ผิดปกติและการวางตำแหน่งของเงินทุนด้วยอัลกอริทึม
ตามข้อมูลความถี่สูงที่รวบรวมโดยกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ในช่วงเวลาการซื้อขายที่ไม่ปกติในเช้าวันที่ 23 มีนาคม ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบที่เดิมมีการถือครองเพียงไม่กี่ร้อยสัญญาต่อนาที ได้รับการไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมากอย่างกะทันหัน ความเคลื่อนไหวของการซื้อขายพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นหลายพันสัญญาต่อนาที ในเวลาเพียงไม่กี่นาที สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ และน้ำมันดิบเบรนท์ระหว่างประเทศมูลค่ากว่า 800 ล้านดอลลาร์ได้ถูกเปลี่ยนมือ หลังจากการดำเนินการสร้างสถานะที่ผิดปกตินี้ไม่นาน คณะผู้บริหารระดับสูงของทำเนียบขาวได้ยืนยันผ่านสื่อสังคมออนไลน์ว่าแผนการโจมตีทางทหารต่อโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของเตหะรานถูกเลื่อนออกไป การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้กระตุ้นให้เกิดการประเมินราคาใหม่ในตลาดอนุพันธ์ ราคาน้ำมันดิบลดลงถึง 13% ในการซื้อขายภายในวัน ทำให้การซื้อขายที่ผิดปกตินี้ได้รับผลตอบแทนจากความเสี่ยงและกำไรที่ชัดเจน
จุดเน้นการตรวจสอบของหน่วยงานกำกับดูแลและการตอบสนองของหน่วยงานเฉพาะ
ต่อการเคลื่อนไหวของการซื้อขายที่เบี่ยงเบนจากปกตินี้ คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ ได้เข้ามาแทรกแซงและเริ่มการตรวจสอบความสอดคล้องตามกฎหมาย แหล่งข่าวที่มีข้อมูลเปิดเผยว่าหน่วยงานกำกับดูแลกำลังดึงข้อมูลการไหลของคำสั่งซื้อและเปรียบเทียบกับการประทับเวลา โดยมุ่งเน้นการวิเคราะห์ว่ามีบุคคลที่มีข้อมูลภายในใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวทางการเมืองระดับสูงที่ยังไม่เปิดเผยเพื่อทำกำไรล่วงหน้าหรือไม่ ขณะนี้เอกสารการกำกับดูแลแสดงให้เห็นว่ามีสถาบันที่มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมอย่างน้อยสามแห่งถูกนำเข้าสู่การสอบถามและตรวจสอบเอกสาร หนึ่งในนั้นคือ Qube Research & Technologies ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในลอนดอน ถูกกล่าวหาว่ามีกำไรที่ปรับแล้วประมาณ 5 ล้านดอลลาร์จากการซื้อขายในวันนั้น ขณะที่ Forza Fund Ltd. ได้กำไรสุทธิใกล้เคียง 10 ล้านดอลลาร์ และแผนกการซื้อขายของ Totsa ภายใต้ยักษ์ใหญ่น้ำมันและก๊าซข้ามชาติ TotalEnergies มีส่วนเกี่ยวข้องกับกำไรที่เก็บไว้ประมาณ 200,000 ดอลลาร์
โซ่ข้อมูลภูมิรัฐศาสตร์และการต่อสู้ของโมเดลอัลกอริทึม
ในการตอบสนองเบื้องต้นต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบ สถาบันบางแห่งที่เกี่ยวข้องกับการสอบสวนอ้างว่าการตัดสินใจซื้อขายของพวกเขาไม่ได้มาจากช่องทางข้อมูลภายใน แต่ถูกกระตุ้นโดยการตอบสนองในระดับวินาทีของอัลกอริทึมอัตโนมัติต่อข่าวที่เปิดเผยต่อสาธารณะ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ประมาณ 15 นาทีก่อนที่ทรัมป์จะโพสต์อย่างเป็นทางการ สื่อข่าว Semafor ได้เผยแพร่รายงานสั้นๆ ชื่อ "ทำเนียบขาวให้ความสนใจการถอนตัวจากสงครามอิหร่าน" โมเดลการซื้อขายความถี่สูงจับคำสำคัญที่เกี่ยวข้องและดำเนินการปรับเปลี่ยนการจัดสรรสินทรัพย์ในตลาดฟิวเจอร์ส Stuart Brown ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Qube เน้นย้ำในการตอบกลับอย่างเป็นทางการว่าการตัดสินใจลงทุนของพวกเขาขับเคลื่อนโดยโมเดลภายในที่ดูดซับและประมวลผลแหล่งข้อมูลที่หลากหลายอย่างต่อเนื่อง ไม่ได้เป็นการวางเดิมพันทิศทางตามความคิดเห็นทางภูมิรัฐศาสตร์เฉพาะ หน่วยงานกำกับดูแลระบุว่าการซื้อขายที่ผิดปกติที่เกี่ยวข้องกับประกาศภูมิรัฐศาสตร์หลายครั้งในเดือนเมษายนและพฤษภาคมกำลังถูกสอบสวนพร้อมกัน
