การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มหุ้นในสหรัฐ: จากเทคโนโลยีสู่การป้องกัน
ตลาดหุ้นสหรัฐกำลังประสบกับการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ จากที่เคยถูกขับเคลื่อนด้วยหุ้นเทคโนโลยี ตอนนี้กำลังเปลี่ยนไปสู่สเน่ห์ของสินทรัพย์ป้องกัน ข้อมูลระบุว่า จนถึงตอนนี้ จากอันดับความสำเร็จในด้านผลตอบแทนของ ETF ที่ใช้งานอยู่ในสหรัฐ ร้อยละเก้าในสิบอันดับแรกเป็นการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันหรือหุ้นเหมืองแร่ทองคำ ซึ่งกลายมาเป็นจุดสนใจใหม่ของตลาด
Todd Rosenbluth ผู้อำนวยการวิจัยของ Vetta Fi กล่าวว่า ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความขัดแย้งระหว่างประเทศที่ยังคงรุนแรงทำให้ทุนไหลไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า เขากล่าวว่า: "ไม่ว่าจะเป็นสถานการณ์ในยูเครน\, กาซา หรือความตึงเครียดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ทุกสถานการณ์ทำให้ผู้ร่วมตลาดมีแนวโน้มที่จะจัดสรร ETF ที่มีความเสี่ยงต่ำน้อยลง"
การเติบโตของกลุ่มป้องกันและทองคำ
จากผลิตภัณฑ์เฉพาะ ESAD หรือ European Aerospace & Defense ETF มาเป็นอันดับหนึ่งในเรื่องผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีที่ 65% สูงกว่ากลุ่มอื่นๆ หนักแน่นไปกับ Rheinmetall บริษัทผู้ผลิตอาวุธของเยอรมันถึง 14.1% ซึ่งราคาหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 268% ในรอบ 12 เดือนที่ผ่าน Analysts คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นในปีนี้จะใกล้ 34.03 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 70
ต่อจากนั้นคือ Sprott Gold Miners ETF และ VanEck Junior Gold Miners ETF ที่มีผลตอบแทนถึงร้อยละ 62 และ 56 ตามลำดับ โดยที่ Sprott ETF ถือหุ้น Newmont Corporation เป็นอันดับแรกถึง 12.4% บริษัทนี้มีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดการณ์ของตลาดถึง 1.25 ดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2025 และการเติบโตกำไรต่อปีคาดการณ์ว่าจะถึง 26%
นอกจาก ETF การป้องกันที่กล่าวมา ETF กลุ่มอื่นที่เข้าสู่สิบอันดับแรกคือ Global X Video Games & Esports ETF โดยมีผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีที่ 38% แต่ตามแนวโน้มทั่วไป สินทรัพย์การป้องกันยังคงเป็นผู้นำที่ชัดเจนยิ่งขึ้น
ราคาทองยังคงร้อนแรงแต่มีความไม่แน่นอน
แม้ว่า ETF ประเภททองคำจะแข็งแกร่ง แต่นักวิเคราะห์ Cinthia Murphy ได้ตั้งข้อสังเกตว่าความกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของเงินเฟ้อ นโยบายธนาคารกลางโลก และความสามารถในการควบคุมต้นทุนของผู้ผลิตเหมืองทองคำบางส่วนกำลังทำให้บ้างนักลงทุนลังเลในเรื่องความต่อเนื่องของราคาทองในการเพิ่มขึ้น
"ในสภาวะที่เศรษฐกิจโลกยังไม่ได้ชะลอตัวอย่างมาก ราคาทองยังมีศักยภาพเพิ่มขึ้น แต่หากแรงกดดันด้านต้นทุนเพิ่มขึ้นหรือความเสี่ยงที่ยอมรับได้ฟื้นตัวกลับมา ความน่าสนใจของ ETF ทองคำอาจลดลง" Murphy กล่าว
เธอเสริมว่าทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจะมีผลอย่างมากจากเหตุการณ์ขนาดใหญ่ใด ๆ ที่สัญญาณการแข็งค่าของดอลลาร์หรือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถทำให้เกิดแรงกระทบได้ นอกจากนี้ ความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทเหมืองแร่เองก็จะกลายเป็นตัวแปรสำคัญในช่วงครึ่งหลังของปี
ผู้ลงทุน ETF ควรระวังความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงกลุ่ม
แม้ว่า ETF ในกลุ่มการป้องกันและทองคำกำลังเป็นที่นิยมอยู่ในขณะนี้ นักวิเคราะห์จากสถาบันเตือนผู้ลงทุนว่า ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มตลาดเป็นสิ่งที่ยากจะคาดการณ์ Rosenbluth กล่าวว่า ในอนาคตหากเงินเฟ้อเริ่มเสถียรหรือสถานการณ์ทางการเมืองผ่อนคลาย ตลาดอาจหันกลับไปหาสินทรัพย์ที่เติบโตสูงเช่นหุ้นเทคโนโลยี
อย่างไรก็ตามในระยะสั้น ด้วยสถานการณ์โลกที่ยังไม่แน่ชัดและยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงชัดเจนในนโยบายของเฟด ETF ประเภทป้องกันจะยังคงได้รับความนิยมอย่างสูงและจะเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุน
