- ด้วยแรงผลักดันสองด้านจากรายงานประจำไตรมาสที่ดีกว่าคาดการณ์และสถานการณ์ทางการเมืองในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง ทำให้อินเด็กซ์คอมโพสิตแนสแด็ก (IXIC) และดัชนี S&P 500 (SPX) ปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI) ถูกกดดัน ซึ่งสะท้อนความสนใจของตลาดในการจัดสรรเงินเข้าสู่กลุ่มเทคโนโลยีที่กำลังเติบโต
- อินเทล (INTC:US) คาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สองจะสูงกว่าฉันทามติของวอลล์สตรีท ราคาหุ้นในวันเดียวพุ่งขึ้น 23.79% สร้างสถิติการเพิ่มขึ้นในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ปี 1987 และยังผลักดันดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ (SOX) ให้เพิ่มขึ้น 3.67% คาดการณ์ดัชนีนี้จะปิดสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 18 แล้ว
- ด้านฐานเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนเมษายนสุดท้ายบันทึกที่ 49.8 สูงกว่าคาดการณ์ตลาดที่ 48.0 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปีลดลงเล็กน้อยใกล้ 4.31% ดัชนีดอลลาร์อ่อนตัวและราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐลดลงประมาณ 1%
การปรับมูลค่าภาคเซมิคอนดักเตอร์ด้วยแรงผลักดันจากรายงานทางการเงิน
การขึ้นราคาของกลุ่มเทคโนโลยีในตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อครั้งนี้ อิงจากความต้องการที่เข้มแข็งของโครงสร้างพื้นฐานการคำนวณที่ยืนยันถึงความจริง อินเทลได้ปล่อยกำหนดการรายได้ในคืนวันพฤหัสบดีซึ่งเป็นตัวแปรสำคัญในการพลิกความรู้สึกของตลาด บริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สองในเชิงมองโลกในแง่ดี ยืนยันว่าความต้องการเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ AI ในศูนย์ข้อมูลไม่ลดลง นำมาซึ่งการประเมินใหม่ถึงศักยภาพการรับรู้กำไรของผู้ผลิตชิปดั้งเดิมในการหมุนเวียน AI และการเพิ่มขึ้นใกล้ 24% ในวันเดียวไม่เพียงแค่ฟื้นฟูส่วนลดมูลค่าของอินเทลในปีนี้เท่านั้น แต่ยังสร้างความเห็นบวกในอุตสาหกรรมเป็นอย่างมาก
ผลกระทบจากการแพร่ขยายของอุตสาหกรรมและการฟื้นฟูของขนาดกลางและเล็ก
แนวคิดรายได้ของอินเทลสร้างผลกระทบแพร่กระจายในห่วงโซ่การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ AMD และ ARM เพิ่มขึ้นใกล้ 14% และ 11% ตามลำดับ ขณะที่ควอลคอมพ์ (QCOM:US) เพิ่มขึ้นใกล้ 10% รูปแบบการเพิ่มขึ้นนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนเชื่อว่าความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และอุปกรณ์ AI ฝั่งเสถียรภาพเพียงพอในการสนับสนุนการเติบโตพร้อมกันของกลุ่มออกแบบชิปชั้นนำหลายราย น่าสนใจคือลายเซ็นคอมมิวนิเคชันชิ่นเม็ดเล็ก (MXL:US) เนื่องจากการพลิกมีกำไรและรายได้เพิ่มขึ้น 43% เมื่อเทียบกับปีก่อน ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 65% ในวันเดียว สิ่งนี้ส่งสัญญาณสำคัญว่าเมื่อชิปประสิทธิภาพสูงกลับเข้าสู่ตลาด บริษัทชิ้นเม็ดกลางและเล็กที่รับผิดชอบการส่งข้อมูล การเชื่อมต่อเครือข่าย และพอร์ตต่อวานจำเป็น จะมีการฟื้นฟูพื้นฐานอย่างจับต้องได้
การตรึงมูลค่าด้วยการคาดการณ์การลดความตึงเครียดทางการเมือง
ในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีแข็งแกร่งอย่างอิสระ การปรับปรุงเล็กน้อยทางภูมิศาสตร์การเมืองก็ให้หมอนอากาศปลอดภัยสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง สื่อรัฐของอิหร่านได้เปิดเผยว่ารัฐมนตรีว่าการกระทรวงต่างประเทศของอิหร่านคาดว่าจะเดินทางไปเยือนอิสลามาบัด มัสกัต และมอสโก แม้จะมีรายงานอย่างเป็นทางการที่พยายามที่จะลดทอนเรื่องการเจรจาสันติกับสหรัฐฯ โดยตรง แต่เมืองอิสลามาบัดและมัสกัตก็มักจะเป็นจุดสำคัญสำหรับการติดต่อแบบไม่มีการประมูลและคนกลางของสหรัฐฯ อันนี้ตลาดมองการเดินทางทางการทูตนี้เป็นสัญญาณที่อาจทำให้ความขัดแย้งในตะวันออกกลางลดลง ทำให้ค่าสัญญาณความเสี่ยงลดลงจากตลาดพลังงาน ราคาน้ำมันของสหรัฐฯ ที่ลดลงประมาณ 1% เป็นการรับรู้กำไรโดยสรรหาบางส่วนที่ลงทุนในแนวโน้มที่ภูมิภาคเริ่มเย็นลง
ความยืนหยัดของเศรษฐกิจจากข้อมูลทางเศรษฐกิจมหภาค
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนเมษายนของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสุดท้ายบันทึกที่ 49.8 ไม่เพียงแค่สูงกว่าค่าจริยธรรมเดิม แต่ยังกว่าความคาดการณ์ที่มองแง่ลบของนักเศรษฐศาสตร์มหภาค ในแถวที่ยังคงมีการยึดติดของเงินเฟ้อ การคงเสถียรภาพและการปรับตัวของความเชื่อมั่นผู้บริโภคหมายถึงสหรัฐฯ มีความต้องการที่เข้มแข็งในระดับปลายยังมีพลังดึงได้อย่างมาก ข้อมูลนี้จับคู่กับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีที่ลดลงเล็กน้อยถึง 4.31% สร้างสภาพความคล่องที่เป็นมิตรส่งเสริมตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม คำเตือนจากการประชุมสภาการเงินของ P&G ไม่สามารถมองข้ามได้ แม้ว่าความต้องการสินค้าบำรุงรักษาระดับสูงจะยังคงแข็งแกร่ง แต่บริษัทได้ชี้ชัดว่าจะต้องเผชิญกับการขึ้นราคาวัตถุดิบ ค่าภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้น และการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยในปีงบประมาณ 2026 ในความเป็นจริงนี้ชี้ให้เห็นว่าผลกำไรของบริษัทในระยะปานกลางจะยังคงเผชิญกับการต้านทานจากการกดดันระบบที่เพิ่มขึ้นของแนวโน้มราคาในภาพรวม หากการคาดการณ์เงินเฟ้อและนโยบายภาษีเกิดการพ้องกันในหลายเดือนข้างหน้า วิธีการที่ใช้ในการฟื้นฟูอัตราผลตอบแทนของบริษัทยักษ์ใหญ่ข้ามชาติอาจต้องทบทวนใหม่
